4 GRANDES actions à acheter en solde dès maintenant


Investir pendant une bulle boursière rend plus difficile la recherche d'actions en dessous de leur valeur. Pourtant, il existe d'excellents stocks à avoir à des prix avantageux. Tout ce que vous avez à faire est de regarder les secteurs qui sont en disgrâce.

Au cours des trois derniers mois, la technologie et la consommation discrétionnaire ont été les principaux secteurs avec respectivement 26,9% et 25,2% de rendement. Si nous examinons certains des secteurs les moins performants, tels que la consommation de base et la santé, il y a des valeurs. Le secteur de la santé est en hausse de 1,5% au cours des trois derniers mois et le secteur de la consommation de base de 4,3%.

Lorsque je recherche des actions qui se négocient à des valorisations faibles, j'utilise quelques mesures d'évaluation différentes, telles que le ratio cours / bénéfice (P / E), le ratio cours / ventes (P / E) et le ratio EV / EBITDA. Le ratio EV / EBITDA compare la valeur d'entreprise (EV) d'une entreprise à son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA). Je recherche généralement un EV / EBITDA inférieur à 10, un P / E inférieur à 15 et un P / S inférieur à 2, mais ces chiffres ne sont pas gravés dans la pierre. Bien qu'un prix bas soit souhaité, nous ne pouvons pas simplement acheter des actions bon marché. Nous voulons également une entreprise à fort potentiel de croissance et de profit.

Voici quatre entreprises solides qui peuvent être achetées à des prix attractifs: The Kroger Company (KR), Fresenius Medical Care (FMS), Humana (HUM) et AutoNation (AN).

La société Kroger (KR)

KR est un épicier américain de premier plan, avec 2 757 supermarchés opérant sous plusieurs bannières différentes à travers le pays. Environ 82% de ses magasins ont des pharmacies, tandis que plus de la moitié vendent du carburant. L'entreprise exploite également plus de 300 magasins de haute joaillerie. Les magasins proposent des produits de marque privée, dont un tiers est fabriqué en interne.

La société a profité du coronavirus car elle a annoncé des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre de l'exercice 2020. KR publie ses résultats du deuxième trimestre le 10 septembre. La société est un acteur dominant dans le jeu de l'épicerie, ce qui lui a permis d'augmenter sa part de marché en offrant des produits à base de plantes, des coupons numériques et un service de retrait en ligne en magasin. Le programme «Restock Kroger» de la société consiste à investir dans une plate-forme omnicanal, à identifier des sources de profit alternatives et à réduire les dépenses.

KR a un P / E de 13,9, un P / S de 0,2 et un EV / EBITDA de 6,9, il ne fait donc aucun doute que le titre est sous-évalué. La société devrait connaître une croissance basée sur de fortes ventes issues de la pandémie, des investissements dans le commerce électronique, un programme de fidélisation solide et des offres de marques privées. Le programme de fidélité de la société a conduit à 97% des transactions enregistrées sur ses cartes de fidélité. En période de récession, ses produits de marque maison à bas prix devraient continuer de générer des revenus.

La société est classée comme un achat fort par notre système de notation POWR. Trois des quatre composants qui composent les notations POWR sont notés A, y compris la qualité commerciale, la note d'achat et de conservation et le classement de l'industrie. KR est le titre classé n ° 5 dans l'industrie des détaillants d'épicerie / grande surface.

Soins médicaux Fresenius (FMS)

FMS est la plus grande entreprise de dialyse au monde. Il traite environ 345 000 patients dans 4 000 cliniques dans le monde, à la fin de l'année dernière. La société est également l'un des principaux fournisseurs de produits de dialyse, notamment des machines, des dialyseurs et des concentrés. Le FMS représente 35% du marché mondial des produits de dialyse et a l'avantage d'être la seule entreprise de dialyse entièrement intégrée au monde. Son segment des services représente 80% du chiffre d’affaires de l’entreprise. Cela comprend la coordination des soins et les opérations auxiliaires. Son segment de produits représente les 20% restants. Les produits ont une marge plus élevée, ce qui contribue à renforcer les résultats de l’entreprise.

La société a connu un deuxième trimestre solide avec un bénéfice par action de 0,66 USD, qui a dépassé les attentes des analystes et a augmenté de 27% par rapport à l'année précédente. FMS a profité à la fois des produits et services de santé, qui ont vu leur chiffre d'affaires augmenter au deuxième trimestre. L'entreprise propose une large gamme de produits et de services de dialyse qui la distinguent.

FMS a un P / S de 1,2 et un EV / EBITDA de 8,1. La société a également un faible ratio prix / valeur comptable de 1,9. L'entreprise est en position de force grâce à sa part de marché. Il a réalisé des investissements pour améliorer sa base de coûts et saisir des opportunités de croissance telles que la dialyse à domicile pour soutenir la croissance à moyen et long terme.

L'action est considérée comme un achat fort dans notre système de notation POWR. Il a une note de A pour la qualité commerciale et la note d'achat et de conservation, et une note B pour la qualité des pairs et le classement de l'industrie. C'est également le titre n ° 2 dans le secteur des services médicaux.

Humana (FREDONNER)

HUM est une compagnie d'assurance maladie basée à Louisville, Kentucky. L'entreprise avait créé un créneau en se spécialisant dans les programmes parrainés par le gouvernement. Presque toutes ses adhésions médicales provenaient du programme Medicare Advantage individuel et collectif, Medicaid et le programme militaire Tricare. La société est également un chef de file en matière de régimes d'assurance-médicaments autonomes pour les personnes âgées inscrites à l'assurance-maladie traditionnelle à l'acte. L'entreprise fournit également d'autres services de soins de santé, y compris des services de soins primaires et la gestion des prestations pharmaceutiques.

L’activité Medicare de la société est bien placée pour croître dans un avenir prévisible. Les acquisitions ont été un autre moteur de croissance. Les achats de Family Physicians Group, Your Home Advantage, Curo et une part de Kindred at Home ont aidé HUM à renforcer sa présence sur le marché de la santé à domicile et des soins palliatifs. Après avoir affiché un bénéfice de 12,56 $ par action le 5 août, une augmentation d'une année sur l'autre de 107%, la société a réaffirmé ses prévisions de bénéfices pour 2020.

HUM a un ratio P / E de 15,4, un P / S de 0,8 et un EV / EBITDA de 11,0. Alors que les ratios P ​​/ E et EV / EBITDA étaient légèrement supérieurs à mes objectifs habituels, je pensais que cette action appartenait à cette liste en raison de ses perspectives de croissance positives à long terme. La société devrait connaître une croissance à long terme en raison de la demande croissante de ses principaux plans Medicare Advantage, qui représentent plus de 80% de son chiffre d'affaires total. De plus en plus de baby-boomers optent pour l'option d'assurance-maladie privée.

La société est classée comme un achat fort par notre système de notation POWR. Il a une note de A dans trois des quatre composants POWR, à l'exception du classement de l'industrie, qui HUM a une note de B. L'entreprise est le titre n ° 2 dans le secteur de l'assurance médicale – maladie.

AutoNation (UNE)

AN est le plus grand concessionnaire automobile des États-Unis, avec plus de 230 concessionnaires. La société possède également cinq magasins de véhicules d'occasion AutoNation USA et 81 centres de collision dans 16 États, principalement basés dans les régions métropolitaines de Sunbelt. Les ventes de véhicules neufs représentent un peu plus de la moitié de son chiffre d'affaires. L'entreprise vend également des véhicules d'occasion, des pièces, des services de réparation et offre du financement automobile.

La combinaison diversifiée de produits de la société et ses multiples sources de revenus font de cette action un achat. Le secteur des véhicules d'occasion d'AN a bien fonctionné pendant le ralentissement économique actuel, les consommateurs achetant davantage de véhicules d'occasion. La forte empreinte de la société, les agrandissements de magasins et le vaste réseau de concessionnaires devraient générer des bénéfices à long terme. Au fur et à mesure que AN améliore ses solutions numériques, il devrait renforcer sa présence sur le marché.

AN a un P / E de 16,8, un P / S de 0,3 et un EV / EBITDA de 11,4, reflétant une valorisation attrayante pour l'action. La société a lancé plusieurs mesures de réduction des coûts, notamment des ajustements de personnel, une réduction des dépenses en capital et des réductions de rémunération pour aider l'entreprise à surmonter toute nouvelle perturbation due à la pandémie. La société dispose également de plus de 1,6 milliard de dollars de liquidités, ce qui aidera à faire face à tout ralentissement du marché automobile.

La société est classée comme un achat fort par notre système de notation POWR. La société a une note de A en qualité commerciale, en qualité d'achat et de conservation et en qualité pair. Il s'agit de l'action classée n ° 4 dans l'industrie des concessionnaires automobiles et de la location.

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Actions KR. Depuis le début de l'année, le KR a gagné 27,42%, contre une hausse de 9,10% de l'indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

A propos de l'auteur: David Cohne

David Cohne a 20 ans d'expérience en tant qu'analyste d'investissement et rédacteur. Avant StockNews, David a passé onze ans en tant que consultant, fournissant des recherches et du contenu d'investissement externalisés à des sociétés de services financiers, des fonds spéculatifs et des publications en ligne. David aime faire des recherches et écrire sur les actions et les marchés. Il adopte une approche quantitative fondamentale dans l'évaluation des actions pour les lecteurs. Plus…

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