Comment les banquiers évaluent les prêts d'exploitation et la dette impayée


LA RÈGLE "NO SURPRISES"

Les banquiers n'aiment pas les surprises, a noté Michael Langemeier. Cela signifie qu'il est important de toujours savoir comment fonctionne chaque facette de l'entreprise en termes de profit.

"Je pense que la plupart des agriculteurs maîtrisent bien certains de leurs coûts, mais pas tous", a déclaré l'économiste de la Purdue University ag et directeur associé du Center for Commercial Agriculture. "Ils peuvent avoir une assez bonne idée de leurs coûts de semences, d'engrais et de produits chimiques. Mais, ils n'ont peut-être pas alloué de dépenses pour les réparations, l'assurance générale, l'assurance-récolte et même le carburant, dans une certaine mesure."

Langemeier le décompose en trois niveaux de connaissances dont un opérateur a besoin en matière de rentabilité de l'exploitation. La première est la vue d'ensemble. Fondamentalement, ce niveau vise à savoir si les revenus bruts sont supérieurs aux dépenses. Le deuxième niveau évalue les entreprises individuelles à la ferme – les cultures par rapport au bétail ou le maïs par rapport au soja. Le troisième niveau est encore plus détaillé et considère les champs individuels en termes de rendement par rapport aux coûts.

Alors que de nombreux agriculteurs évaluent de plus en plus les coûts et les rendements au cas par cas, ce n'est pas la norme. La réticence à le faire est en partie due au travail impliqué dans la tentative d'affecter des dépenses telles que l'assurance ou les réparations à une partie particulière de l'entreprise.

"Une première étape facile consiste à répartir les dépenses au prorata par part des revenus en fonction du nombre d'hectares impliqués", a déclaré Langemeier. "Faites simple pour commencer. Le maïs a des revenus plus élevés que le soja, donc proportionnellement plus de dépenses sont allouées à cette culture."

À partir de là, apportez des ajustements à un système simple au prorata. Par exemple, 40% du travail du sol peut impliquer du maïs, 60% des haricots. Réaffectez plus de carburant et de machines à la récolte où un pourcentage plus élevé de travail du sol est utilisé dans le cadre de l'opération globale.

"Comme tout le reste, la première fois que vous le faites est de loin la plus difficile", a déclaré Langemeier. Il existe plusieurs logiciels de comptabilité qui peuvent vous aider.

ATTENTES DU MONDE RÉEL

La comptabilité d'entreprise effectuée à la ferme serait bien accueillie par Foland, mais il a déclaré qu'ils ne s'attendaient même pas à ce que les exploitants agricoles aient utilisé la comptabilité d'exercice plutôt que la comptabilité de caisse.

"La plupart d'entre eux sont en comptabilité de caisse, c'est pourquoi nous pouvons faire nos propres provisions", a déclaré Foland de First Farmers. Sinon, sa banque s'attend à voir trois ans de déclarations de revenus d'un nouveau client avec (idéalement) un bilan de fin d'année.

"Tant de choses peuvent varier d'une année à l'autre en fonction des dépenses prépayées et des stocks qui se déroulent d'une année à l'autre", a-t-il déclaré, ajoutant que, pour la plupart, les producteurs qui ont survécu sont bien conscients de leurs coûts de production.

Au-delà de ces bases, Foland a déclaré qu'il considère une poignée de ratios qui aident à évaluer la santé de l'entreprise lors de l'évaluation des prêts. Ceux-ci comprennent le ratio de couverture du service de la dette, le ratio dette / actif et le ratio actuel.

Le ratio de couverture du service de la dette mesure les flux de trésorerie d'une opération disponibles pour rembourser la dette. Ce nombre est calculé en divisant le service de la dette (total des titres de créance de l'année) en revenu net de trésorerie. Le revenu net en espèces est égal aux revenus agricoles après impôts moins les charges d'exploitation et les paiements d'intérêts – mais y compris les autres revenus ou revenus hors ferme.

"Tout ce qui dépasse 1 sur la couverture du service de la dette signifie un flux de trésorerie positif", a expliqué Foland. "En règle générale, nous aimerions voir au moins 1,2, mais ces dernières années, il a été difficile d'y arriver. S'il est supérieur à 1 en ce moment, nous sommes ravis."

Le ratio dette / actif correspond au total du passif par rapport au total de l'actif. Espérons que le résultat sera de 30% ou moins. Le fait d'avoir des dettes supérieures à 30% de l'actif total peut nuire à la capacité d'une entreprise de faire face à des défis commerciaux inattendus ou de tirer parti des opportunités.

Le ratio actuel mesure la mesure dans laquelle les actifs courants, s'ils étaient liquidés, rembourseraient tous les passifs courants. Plus le ratio est élevé, plus la liquidité est importante. Les actifs courants comprennent la trésorerie, les débiteurs, les stocks, les valeurs mobilières de placement, les charges payées d’avance et les autres actifs liquides qui peuvent être facilement convertis en espèces.

Les passifs courants sont les dettes ou les obligations financières d'une ferme dues dans un délai d'un an. Un certain nombre d'opérations ont des dettes qu'elles avaient initialement contractées sur 15 ans, a déclaré Foland. "Ils ont maintenant, peut-être, huit ans pour payer. Il y a pas mal d'opportunités d'étirer cette dette à 15 ans ou plus pour gagner un peu de répit."

D'autres facteurs, souvent moins tangibles, peuvent également avoir un impact sur les prêteurs, a déclaré le consultant Blanchfield. Il s'est rappelé avoir visité une ferme de champignons en Pennsylvanie qui employait un certain nombre de travailleurs hispanophones.

"J'ai remarqué que ce fermier s'adressait à tous ceux avec qui il interagissait en espagnol", a-t-il expliqué. "Il a lutté avec l'espagnol, mais vous pouvez voir que l'effort a été apprécié par les travailleurs. Cela n'a rien à voir avec le bilan, mais comment cet être humain a traité ceux qui travaillaient pour lui."

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Note de l'éditeur: La technologie et l'innovation ouvrent de nouvelles voies vers le succès financier en agriculture. Voir les histoires liées de la section spéciale de Progressive Farmer intitulée "Tracer un cours pour une opportunité" à https://www.dtnpf.com/…

(ES / AG)

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