Formulaire 8.3 – GYS LN Equity 24-mars-21 DIVULGATION DE LA POSITION D'OUVERTURE AU PUBLIC


TipRanks

3 actions à gros dividendes avec un rendement d'au moins 8%; Les analystes disent «acheter»

Nous parlerons des actions à dividendes, mais nous y arriverons grâce à la politique fiscale. Le lien est simple: les dépenses publiques augmentent, comme en témoigne le projet de loi de relance COVID de 1,9 billion de dollars adopté ce mois-ci. Les injections de liquidités stimulantes dans l'économie sont susceptibles de stimuler les dépenses de consommation, et on craint que l'administration Biden n'ait pas l'intention de payer pour ses dépenses accrues. Plusieurs propositions fiscales ont été intégrées dans le discours du Parti démocrate lors des élections de l’année dernière, et le président Biden a été élu sur au moins une promesse implicite d’augmenter les impôts des contribuables les plus riches. Si les démocrates progressistes poussent ces propositions dans la loi, cela pourrait potentiellement avoir un impact immédiat, et probablement négatif, sur les marchés boursiers. Et cela nous amène aux actions à dividendes. Ces investissements traditionnellement défensifs offrent aux investisseurs un flux de revenus immédiat grâce aux paiements de dividendes, quelle que soit l'évolution du marché. Le facteur clé est le rendement ou le taux de rendement du dividende. Les analystes de Wall Street ont fait une partie du travail de jambes pour nous, en identifiant les actions versant des dividendes qui ont maintenu des rendements élevés, au moins 8% pour être exact. En ouvrant la base de données TipRanks, nous examinons les détails de trois de ces actions pour découvrir ce qui en fait des achats convaincants. Arbor Realty Trust (ABR) La première action à dividende que nous examinerons est Arbor Realty Trust, un prêteur direct dans le segment des immeubles d’appartements. Arbour finance de petits prêts pour Fannie Mae et Freddie Mac; au quatrième trimestre de l'année dernière, se terminant le 31 décembre, la société a octroyé plus de 2,7 milliards de dollars de prêts. L’activité d’Arbour est en croissance, ce qui est visible à la fois dans les résultats trimestriels de l’entreprise et dans la valeur des actions. ABR a signalé des augmentations de revenus d'une année à l'autre à chaque trimestre de 2020 – même au premier trimestre, au cours duquel le BPA est devenu négatif en raison de la crise corona. Au cours du trimestre le plus récent, le 4T20, la société a affiché un chiffre d'affaires total de 125,6 millions de dollars, en hausse de 54% par rapport au trimestre de l'an dernier. Le BPA s'est établi à 80 cents par action, contre 72 cents au T3 et 34 cents au 4T19. En ce qui concerne la valeur de l'action, l'ABR a augmenté de 211% au cours des 12 derniers mois, dépassant de loin les marchés plus larges. La société offre également aux investisseurs un dividende important. Arbour a une histoire de 2 ans de garder le paiement fiable, et le paiement actuel, envoyé plus tôt ce mois-ci pour 33 cents par action ordinaire, a marqué la septième augmentation du dividende au cours des 9 derniers trimestres. À 1,32 $ annualisé, le dividende rapporte 8,57%, bien supérieur à la moyenne de 1,78% observée parmi les sociétés comparables. L’analyste 5 étoiles Stephen DeLaney, de JMP, est impressionné par la position globale d’Arbour, en particulier en ce qui concerne la capacité de l’entreprise à produire de solides volumes d’agence. "Les créations d'agences au quatrième trimestre s'élevaient à 2,75 milliards de dollars, soit une augmentation impressionnante de 88% par rapport à 1,47 milliard de dollars au troisième trimestre. Le pipeline de nouvelles créations ne montre aucun signe de ralentissement pour le moment et la société s'attend à ce que l'élan des prêts des agences se poursuive dans le premier semestre 2021. Le portefeuille de services d'agence s'élève désormais à 24,6 milliards de dollars et produit ~ 110 millions de dollars de revenus annuels récurrents, qui sont en grande partie protégés par prépaiement », a écrit DeLaney. DeLaney souligne que la qualité du crédit des agences reste solide, notant: "Les prêts en abstention de paiement restent gérables avec seulement 0,5% dans le portefeuille Fannie de 18,3 milliards de dollars d'Arbour, tandis que les prêts en tolérance dans le portefeuille Freddie Mac de 4,9 milliards de dollars de la société totalisaient 5,2%." À cette fin, DeLaney attribue à ABR une surperformance (c'est-à-dire un achat), et son objectif de prix de 18 $ implique une hausse de 16% pour l'année à venir. (Pour regarder les antécédents de DeLaney, cliquez ici) Dans l'ensemble, il y a 4 avis récents sur le dossier pour Arbor Realty, et ils sont tous des achats – faisant de la vue de consensus des analystes ici un achat fort. L'objectif de prix moyen se situe actuellement à 16,75 $, ce qui indique une marge de croissance de 8% par rapport aux niveaux actuels. (Voir l'analyse boursière ABR sur TipRanks) Mobile Telesystems (MBT) Ensuite, nous changerons de voie et examinerons le plus grand opérateur de réseau mobile de Russie. Les réseaux mobiles et sans fil sont de grandes entreprises et Mobile Telesystems (MTS) opère en Russie, en Biélorussie et en Arménie. La société propose une gamme de services, y compris les réseaux cellulaires; service téléphonique local; et haut débit. MTS ne met pas ses œufs dans le même panier. La société a annoncé la semaine dernière une participation de 10 millions de dollars dans la puce d'IA développant Kneron, un investissement qui, espère-t-elle, se rentabilisera grâce aux droits de distribution de puces en Russie et au développement d'une gamme exclusive d'appareils intelligents compatibles avec l'IA. Dans son récent rapport T4 / année 2020, MTS a affiché une croissance positive sur un certain nombre de paramètres clés. Le chiffre d'affaires total du groupe de la société pour 2020 a augmenté de 5,2% d'une année sur l'autre, pour atteindre 494,9 milliards de roubles (6,5 milliards USD). Cela s'explique en partie par une augmentation de 6,4% du chiffre d'affaires des services mobiles en Russie au quatrième trimestre. MTS a affiché un gain trimestriel séquentiel de 230 000 abonnés mobiles actifs au quatrième trimestre. Les abonnements à la télévision payante ont augmenté de 44% en 2020 et les abonnements au haut débit ont augmenté de plus de 10% en glissement annuel au quatrième trimestre. MTS a une politique de dividende active, versant régulièrement deux fois par an et ajustant le paiement pour le maintenir en ligne avec les bénéfices. Le dividende le plus récent est sorti en octobre de l'année dernière, à 19 cents par action ordinaire. Cela donne un rendement de 9,79%, une comparaison très favorable avec le rendement moyen du secteur technologique, inférieur à 1%. Il convient également de noter pour les investisseurs soucieux du rendement, le conseil d'administration de la société a approuvé un rachat d'actions de 15 milliards de roubles en 2021. Cela représente 198 millions de dollars en devise américaine. L'analyste de JP Morgan Alexei Gogolev adopte une position optimiste sur les télésystèmes mobiles, notant: «Nous sommes encouragés par le bon début de 2021 de MTS avec une croissance continue des services mobiles ainsi que par un engagement pour une rémunération des actionnaires plus élevée que prévu malgré des capex élevés. Nous mettons en évidence des fondamentaux solides dans l'histoire de MTS, soutenus par la bonne santé du marché russe du sans fil et aucun signe de détérioration progressive du positionnement concurrentiel. Nous apprécions le rendement total pour les actionnaires de MTS (qui est stimulé à la fois par les dividendes et les rachats d'actions) et considérons ce nom comme le meilleur moyen de jouer dans l'espace des télécommunications russe. » À cette fin, Gogolev attribue une cote de surpondération (c'est-à-dire d'achat) aux actions MBT, et son objectif de prix de 11 $ suggère un potentiel de hausse de 33% sur un an. (Pour voir le bilan de Gogolev, cliquez ici) Jusqu'à présent, MBT a glissé sous le radar du corps des analystes de Wall Street; la pénurie de revues récentes laisse le titre avec une note de consensus d'achat modéré. Les actions se vendent 8,25 $, avec un objectif de cours moyen de 11,10 $, correspondant à celui de Gogolev. (Voir l'analyse boursière MBT sur TipRanks) Two Harbours Investment (TWO) Nous terminerons notre liste de dividendes à haut rendement avec Two Harbours Investment, une fiducie de placement immobilier (REIT) avec un portefeuille axé sur les titres adossés à des hypothèques résidentielles (RMBS) ) les droits de gestion hypothécaire (MSR). La société déclare que les «autres actifs financiers» représentent entre 5% et 10% du portefeuille. Si l'on se penche sur les performances récentes, Two Harbours affiche des résultats mitigés à partir de la fin de 2020. Au quatrième trimestre, la société a déclaré un résultat global de 113,5 millions de dollars, contre 219 millions de dollars au trimestre précédent. Le bénéfice de base, cependant, a augmenté d'un trimestre à l'autre, passant de 75,5 milliards de dollars à 82 millions de dollars. La valeur comptable s'est également élevée à 7,63 $, en hausse de 3,5% par rapport au trimestre précédent. Comme la plupart des FPI, Two Harbours verse un dividende fiable. La société a réduit le paiement au début de 2020, au plus fort de la crise de la pandémie COVID, mais l'a augmenté à deux reprises depuis. Le paiement actuel est de 17 cents par action ordinaire, déclaré le 18 mars pour paiement le 29 avril. À ce taux, qui annualise à 68 cents, le dividende rapporte un solide 9,3%. Couvrant Two Harbours pour JMP Securities, l'analyste Trevor Cranston s'attend à ce qu'un «dividende attractif persiste» et estime que «la société devrait négocier à une prime plus élevée en raison d'un risque de spread généralement plus faible et d'une faible sensibilité aux taux d'intérêt». Cependant, Cranston souligne qu'investir dans deux actions n'est pas sans risque. "Nous considérons que le plus grand risque pour les actions à ces niveaux est le procès en cours avec l'ancien directeur externe de la société. Bien que la société n'ait pas établi de passif éventuel et que nous ne disposions pas d'une base raisonnable pour en estimer un, nous reconnaissons le risque que le une action en justice peut entraîner une charge à l'avenir qui réduirait la valeur comptable de la société et, par conséquent, aurait également un impact sur le cours de l'action. Bien que nous pensons qu'une valorisation de prime pour TWO est justifiée compte tenu des fondamentaux, nous pensons que les investisseurs devraient également rester conscients de cette situation lors de l’investissement dans les actions de la société », a déclaré Cranston. Conformément à ces commentaires, l'analyste évalue DEUX une surperformance (c'est-à-dire un achat), ainsi qu'un objectif de prix de 8 $ pour impliquer une hausse de 10%. (Pour voir les antécédents de Cranston, cliquez ici) Dans l'ensemble, Two Harbours a 5 revues récentes, et elles se décomposent en 3 achats et 2 prises, pour une note de consensus des analystes d'achat modéré. Les actions se vendent 7,25 $ et leur objectif moyen de 7,75 $ suggère une légère hausse de 7%. (Voir l'analyse des actions TWO sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées pour les actions à dividendes négociées à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui rassemble toutes les informations sur les actions de TipRanks. Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

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