Le résumé: investissement à impact systémique (audio), viande végétale de Chine, fusion CDFI, WorldRemit achète Sendwave, obligations pour l'emploi au Royaume-Uni, tendances agro-technologiques en Inde


Salutations, agents d'impact!

En vedette: Replay des appels Agents of Impact

Enracinement du racisme comme risque systémique (audio). Les investisseurs parlent de risques systémiques au moins depuis la grande crise financière de 2008. Plus récemment, le changement climatique, les inégalités de revenus et, soudainement, les pandémies ont également été reconnus comme des risques systémiques. Le discours actuel sur le racisme utilise le système systémique d'une manière différente, reconnaissant la culture, les politiques et les institutions qui désavantagent particulièrement les Noirs. L'appel n ° 22 des agents d'Impact de ce mois-ci a rejoint deux conversations trop souvent séparées: le risque systémique et le racisme systémique. Le racisme est-il un risque systémique? «Oh, énormément», a déclaré Demetric Duckett, directeur général de Living Cities 'Capital for the New Majority. «La façon dont nous sommes arrivés à ce que les Africains noirs soient réduits en esclavage était en grande partie parce qu'ils étaient facilement identifiables. Nous avons construit tout un système pour contrôler cette population même. C’est un système, et nous devrions le posséder de cette façon. »

Dans un monde où la valeur est générée par le talent, l'innovation et les réseaux, un système enraciné dans l'exclusion, la hiérarchie et le contrôle est de plus en plus archaïque. Tout comme les combustibles fossiles, le racisme a une longue queue. Mais comme les combustibles fossiles, c'est une relique d'un système obsolète. Pour même commencer à jouer un rôle dans le déracinement du racisme systémique, les investisseurs doivent se moderniser en s'investissant, a déclaré Jon Lukomnic de Sinclair Capital, auteur du prochain livre, Investir ce qui compte. La théorie moderne du portefeuille ne traite pas des risques systémiques ni des opportunités, a-t-il déclaré. «S'il y a un problème de racisme systémique aux États-Unis et que les gardiens du capital – y compris moi-même et tous ceux qui dirigent le capital – sont majoritairement blancs, alors nous devons d'abord regarder à l'intérieur pour résoudre ce problème, afin d'amener les capitaux là où ils sont nécessaires. dans la société et pour améliorer les rendements globaux. » Le fait que les questions d’équité sociale et de justice raciale soient si complexes est la raison pour laquelle elles représentent des sources d’alpha financier et d’impact, a déclaré Sarah Hoyt de Cambridge Associates. "Je pense que c'est là que de nombreux managers peuvent trouver leur avantage."

Continuez à lire et écoutez la rediffusion audio de l’Appel n ° 22 des Agents d’Impact d’ImpactAlpha, "Enracinement du racisme comme risque systémique. »

Dealflow: suivez l'argent

La société chinoise Starfield Food & Science Technology attrape 10 millions de dollars pour la viande à base de plantes. Les producteurs chinois de viande de remplacement se précipitent pour déployer des produits et établir des positions sur le plus grand marché de consommation du monde. Starfield, basé à Shenzhen, dérive des protéines d'algues pour faire des substituts de viande pour tout, des hamburgers aux gâteaux de lune. Son tour de série A était soutenu par des investisseurs chinois, dont Sky9 Capital, Matrix Partners China et Joy Capital, et fait suite au financement de démarrage de Beyond Meat-backer New Crop Capital et de Dao Foods International, axé sur l'impact.

  • La sécurité alimentaire. Les alternatives à la viande gagnaient déjà en popularité comme moyen de réduire les émissions dues au réchauffement de la planète et l'obésité. Le COVID-19, qui pourrait provenir d'un marché humide à Wuhan, en Chine, a attiré l'attention sur un nouvel ensemble de risques pour la santé (voir, "L'avenir de la viande peut être sans viande"). Le gouvernement chinois vise à réduire de moitié la consommation de viande du pays d’ici 2030.
  • Plus.

La fusion de Broadway Financial et de City First Bank vise à augmenter le capital des zones mal desservies. le joindre des institutions financières de développement communautaire basées à Los Angeles et à Washington, D.C. créeront la plus grande institution de dépôt dirigée par des Noirs aux États-Unis, avec plus d'un milliard de dollars d'actifs sous gestion et 850 millions de dollars de dépôts. La nouvelle institution est une société d'utilité publique. Obtenez le scoop.

Microsoft amorce le fonds pour les petites entreprises Siebert Williams Shank avec 25 millions de dollars. Siebert Williams Shank, une banque d'investissement appartenant à des femmes et à des minorités, est lancement le Clear Vision Impact Fund pour investir dans les petites et moyennes entreprises, en mettant l'accent sur les communautés de couleur sous-investies. La banque basée à New York et Oakland cherche à lever 250 millions de dollars.

WorldRemit acquiert l'application d'envoi de fonds Sendwave pour 500 millions de dollars. Avec le transaction en espèces et en actions, l'application de transfert d'argent basée au Royaume-Uni renforce sa présence en Afrique alors que COVID accélère le passage à la banque numérique (voir, "Les fintechs de transfert de fonds rencontrent le moment COVID"). Sendwave, basé à Boston, soutenu par Y Combinator, a construit un service d'envoi de fonds en croissance rapide en Afrique de l'Est et de l'Ouest. Les investisseurs de WorldRemit incluent Accel et TCV, ainsi que LeapFrog Investments.

Le Skill Mill lance un bon à impact social pour le programme d'emploi des anciens délinquants. L'entreprise sociale basée au Royaume-Uni offrira un programme de formation professionnelle de six mois à 224 jeunes qui risquent de retomber dans le système de justice pénale. Le Skill Mill ne sera payé que si le programme atteint ses objectifs de résultats sur une période de quatre ans. Le financement était dirigé par Northstar Ventures et Big Issue Invest, ainsi que CAF Venturesome et le fonds Resonance West Midlands SITR. Social Finance est le sponsor du projet.

Esusu lève 2,3 millions de dollars pour démanteler les barrières au logement. La société basée à Harlem aide les locataires à créer du crédit. Acumen Fund, Concrete Rose Capital, Global Good Fund, Impact America Fund, Next Play Ventures et Zeal Capital Partners participé dans le tour de table, portant le capital total levé à 4 millions de dollars.

Signaux: en avance sur la courbe

Huit prédictions pour l'avenir de l'agriculture indienne. D'ici 2030, l'Inde abritera plus de 1,4 milliard de personnes qui dépenseront collectivement 1,6 billion de dollars par an en nourriture. Les citadins devanceront la population rurale. Un quart des Indiens feront partie de la classe moyenne supérieure, exigeant non seulement plus de protéines dans leur alimentation, mais plus Viande. Pour que l’Inde puisse nourrir sa population de manière durable, l’agriculture doit devenir rentable pour les 130 millions de petits agriculteurs indiens, et les fermes doivent devenir plus résilientes au changement climatique. Dans un nouveau rapport, l'investisseur d'impact Omnivore décrit huit tendances qui stimulent l'investissement dans les technologies agroalimentaires en Inde:

  • High-tech et automatisé. Une télédétection précise et bon marché (à partir de satellites ou de drones), une meilleure intelligence artificielle, un accès quasi universel à Internet et une connectivité fiable mettront les petites exploitations en ligne, «détectant et communiquant leurs éléments vitaux de la météo, des nutriments, de l'humidité et de la santé des cultures, comme systèmes respiratoires vivants. » La robotique par répartition et l’équipement agricole de précision permettront «une véritable et profonde automatisation des activités agricoles», compensant la diminution de la population rurale et de la main-d’œuvre agricole de l’Inde.
  • Consolidation virtuelle. Les startups et les programmes gouvernementaux en Inde ont commencé à connecter les identités des agriculteurs, les modèles climatiques et les données de vente au détail en une «carte composite de l'écosystème agricole». Omnivore affirme que la plate-forme d'information se développera pour mieux permettre aux acteurs privés d'offrir aux agriculteurs des produits personnalisés, tels que l'assurance et le crédit. Alors que les petits exploitants font de plus en plus partie des collectifs agricoles formels, des entreprises comme ViridisRS s'efforcent de garantir que la transition inclut les femmes agricultrices, dont beaucoup restent exclues des titres fonciers et du contrôle des terres.
  • Viande technologique. Inde est pas comme "végétarien" comme beaucoup de gens le pensent, et sa classe de consommateurs croissante veut de la viande, pas des «substituts de viande». D'ici 2050, la consommation de viande devrait presque doubler par rapport aux niveaux de 2000; l'augmentation de la consommation de volaille et de fruits de mer réduira l'impact environnemental par rapport au bétail. Les aliments à base d'insectes de Protix ou Ynsect améliorent le recyclage des déchets agricoles. L'élevage sans cruauté des animaux sera soutenu par de nouvelles technologies, comme Stellapps, qui surveille les vaches laitières et la production laitière.
  • Creuser plus profondément.

Cavalier de la diversité. Sociétés de capital-risque Act One Ventures, Greycroft Partners, First Round Capital, Maveron, SVB Capital, Harlem Capital Partners, Fifth Wall, Plexo Capital, Precursor Ventures et Equal Ventures commettre pour amener les Noirs et d'autres groupes sous-représentés en tant que co-investisseurs dans les transactions.

Agents d'impact: suivez le talent

Mark Carney, ancien de la Banque d'Angleterre, joint Brookfield Asset Management en tant que vice-présidente et responsable des investissements ESG et fonds d'impact… Rachel Robasciotti lance Adasina Social Capital, une société sœur du conseiller en investissement Robasciotti & Philipson, pour aligner les investisseurs sur les mouvements de justice sociale… Bank Australia devient un certifié B Corp.

CalPERS est embauche un gestionnaire du capital humain… Overdeck Family Foundation cherche un analyste de programme pour son portefeuille d'impact précoce… Cartica Management est regarder pour un analyste à Washington DC… Tideline est recrutement un analyste à New York ou à San Francisco… FLOW est hébergement «Impact investment in water», avec John Robinson de Mazarine Ventures, Michael Fields de Green Thumb Industries, Margaret Bowman de Spring Point Partners et John McIntyre de l'American Family Insurance Institute for Corporate and Social Impact, sur Mardi 29 septembre (voir, "Les offres d'eau coulent au milieu des sécheresses et des tempêtes”).

Merci pour la lecture.

-Aug. 27, 2020

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