Transcription modifiée de la conférence téléphonique ou de la présentation des résultats d'AMED.OQ 29-juil.-20 15h00 GMT


BATON ROUGE 24 août 2020 (Thomson StreetEvents) – Transcription modifiée de la conférence téléphonique ou de la présentation sur les résultats d'Amedisys Inc Mercredi 29 juillet 2020 à 15h00 GMT

* Christopher T. Gerard

Amedisys, Inc. – Directeur de l'exploitation

Amedisys, Inc. – Vice-président des finances stratégiques

Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction

* Scott G. Ginn

Amedisys, Inc. – Directeur financier

* Albert J. William Rice

Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research

* Justin D. Bowers

Salutations et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats du premier trimestre 2020. (Instructions Opérateur) Pour rappel, cette conférence est en cours d'enregistrement.

J'ai maintenant le plaisir de vous présenter votre hôte, Nick Muscato. Merci, monsieur Muscato, vous pouvez commencer.

Nick Muscato, Amedisys, Inc. – Vice-président des finances stratégiques (2)

Merci, opérateur, et bienvenue à la conférence téléphonique avec les investisseurs d'Amedisys pour discuter des résultats du deuxième trimestre clos le 30 juin 2020. Une copie de notre communiqué de presse, des diapositives supplémentaires et le dépôt du formulaire 8-K associé auprès de la SEC sont disponibles sur notre Page des relations avec les investisseurs sur notre site Web.

Lors de l'appel d'aujourd'hui d'Amedisys, Paul Kusserow, président et chef de la direction; et Scott Ginn, directeur financier. Nous rejoignons également Chris Gerard, chef de l'exploitation; et Dave Kemmerly, dirigeant principal des affaires juridiques et gouvernementales.

Avant de commencer notre appel, je tiens à rappeler à tous que les déclarations faites lors de cette conférence téléphonique aujourd'hui peuvent constituer des déclarations prospectives et sont protégées par la sphère de sécurité de la loi Private Securities Litigation Reform Act. Ces déclarations prospectives sont basées sur les informations dont Amedisys dispose aujourd'hui. La société n'assume aucune obligation de mettre à jour les informations fournies dans le cadre de cet appel pour refléter les événements ultérieurs, sauf si requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.

Ces déclarations prospectives peuvent impliquer un certain nombre de risques et d'incertitudes, qui peuvent faire en sorte que les résultats de la société ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ces déclarations. Ces risques et incertitudes incluent des facteurs détaillés dans nos documents déposés auprès de la SEC, y compris nos formulaires 10-K, 10-Q et 8-K.

En outre, comme l'exige le règlement G de la SEC, un rapprochement de toute mesure non conforme aux PCGR mentionnée lors de notre appel d'aujourd'hui avec la mesure GAAP la plus comparable sera également disponible sous nos formes 10-K, 10-Q et 8-K.

Je vous remercie. Et maintenant, je cède la parole au PDG d'Amedisys, Paul Kusserow.

Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (3)

Merci, Nick, et bienvenue à l'appel aux résultats d'Amedisys pour le deuxième trimestre 2020. Avant de commencer, je tiens encore une fois à remercier chaleureusement nos soignants de première ligne, qui, sans hésitation et tout au long de cette pandémie, ont soigné les patients les plus fragiles et vulnérables du pays, y compris et surtout ceux atteints de COVID-19 . Le dévouement et le courage de tous nos incroyables employés soulignent notre engagement sans faille envers notre mission de prendre soin de tous les patients à domicile et de fournir des soins de la plus haute qualité à nos patients. Je suis vraiment fier et étonné de chacun d'entre vous. Et encore une fois, merci à tous pour tout ce que vous faites.

Ce trimestre, notre appel sera à nouveau structuré différemment afin que nous puissions passer du temps à vous assurer de bien comprendre notre performance commerciale sous-jacente et l'impact de COVID-19 sur les résultats du deuxième trimestre, ainsi que nos perspectives pour le reste de 2020 et au-delà.

Au cours de cet appel, Scott Ginn et moi couvrirons les points suivants: notre performance au deuxième trimestre, qui a dépassé nos attentes en matière de modélisation interne et de rue et souligne à quel point les soins à domicile, les soins palliatifs et les soins personnels sont essentiels et résilients pour le système de prestation de soins de santé; COVID-19 et son impact sur notre entreprise, comment nous réussissons à le gérer et ce que nous avons appris et acquis de cette expérience stimulante; après COVID, que faisons-nous pour nous positionner pour une 2021 forte et pourquoi la future proposition de valeur de tous nos segments d'activité semble encore plus prometteuse qu'elle ne l'était avant COVID; les perspectives de remboursement tant pour la santé à domicile que pour les soins palliatifs, qui feront de 2021 notre meilleure année de remboursement de l'histoire récente; Enfin, AseraCare et nos autres acquisitions de soins palliatifs, nos flux de trésorerie prodigieusement solides nous ont permis de rembourser notre dette à 1x d'ici la fin de l'année, comment nous sommes de retour sur le marché à la recherche de nouvelles offres et de novos pour la fin de 2020 et 2021, ainsi comme comment nous progressons et intégrons sur nos 4 offres de soins palliatifs.

Je vais maintenant céder la parole à Scott, qui nous présentera notre performance du deuxième trimestre et nos prévisions pour l'année 2020. Scott?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (4)

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Merci, Paul. Je suis très satisfait de nos résultats du deuxième trimestre, qui ont dépassé nos attentes internes et de rue face aux défis créés par COVID-19. Ces résultats, combinés à notre mise en œuvre réussie continue de PDGM, à notre capacité à conclure des acquisitions matérielles de soins palliatifs et à une forte génération de flux de trésorerie en ces temps difficiles, rendent ces résultats encore plus impressionnants.

Pour cet appel, je commencerai par passer en revue nos performances financières pour le trimestre, discuter de nos progrès sur PDGM et présenter les faits saillants de nos fourchettes de prévisions pour l'année 2020. Je le remettrai ensuite à Paul, qui conclura par l'impact du COVID-19 sur notre entreprise, les tendances que nous observons jusqu'en juillet et pour une discussion sur nos objectifs et nos attentes pour le reste de l'année.

Pour le deuxième trimestre, sur une base GAAP, nous avons réalisé un bénéfice net de 1,04 USD par action diluée sur un chiffre d'affaires de 485 millions USD, soit une baisse de 8 millions USD ou 2% par rapport à 2019. Nos résultats GAAP incluent notre comptabilisation des fonds de CARES Act, qui est inclus comme autres produits d'exploitation dans notre état des résultats pour les 3 mois et 6 mois terminés le 30 juin 2020. Nous avons choisi d'appliquer nos fonds CARES Act uniquement aux coûts directs associés au COVID-19.

La majorité de ces coûts sont inclus dans le coût du service et se composent des éléments suivants: une augmentation des coûts liés à l'EPI de près de 11 millions de dollars. Comme vous vous en souvenez, nous avions payé près de 5 fois le coût normal d'un EPI. Cependant, les coûts diminuent lentement et devraient continuer de le faire à mesure que les équipements deviennent plus disponibles auprès des fournisseurs d'EPI traditionnels. 9 millions de dollars en primes à nos aidants naturels au cours du trimestre pour leurs services pendant la pandémie et une rémunération de quarantaine d'environ 2 millions de dollars.

Nos résultats ont été affectés par des éléments de produits ou de charges ajustant nos résultats PCGR que nous avons qualifiés de non essentiels, temporaires ou ponctuels. La diapositive 15 de nos diapositives supplémentaires fournit des détails sur ces éléments et le poste du compte de résultat que chaque ajustement a une incidence. Vous noterez que nos ajustements incluent la reconnaissance des fonds de la Loi CARES et des coûts directs associés au COVID-19.

Pour le trimestre, sur une base ajustée, nos résultats étaient les suivants: les revenus ont diminué de 13 millions de dollars ou 3% pour s'établir à 485 millions de dollars; Le BAIIA a augmenté de 5 millions de dollars ou 8% pour s'établir à 66 millions de dollars; L'EBITDA, en pourcentage du chiffre d'affaires, a augmenté de 140 points de base; et le BPA a augmenté de 11% à 1,34 $ par action. Encore une fois, gardez à l'esprit que nos résultats ajustés n'incluent aucun des fonds de la Loi CARES ou des coûts directs du COVID-19.

Notre baisse de revenus est due à l'impact du COVID-19 sur les volumes et les remboursements totalisant 30 millions de dollars ainsi que PDGM réduisant le remboursement de 7 millions de dollars. Ces réductions ont été partiellement compensées par des revenus d'acquisition de 16 millions de dollars et de 5 millions de dollars provenant de la suspension de la séquestration à compter du 1er mai. La nature variable de notre structure de coûts a atténué l'impact de la perturbation des revenus de COVID-19 sur nos résultats d'exploitation.

Les éléments supplémentaires ayant une incidence sur notre performance au deuxième trimestre 2020 sont les suivants: la santé et l'indemnisation des accidents du travail ont diminué de 6 millions de dollars, en raison de l'interruption du COVID-19 dans les réclamations d'assurance maladie; de solides encaissements ont entraîné une baisse des ajustements des revenus et une réduction de l'utilisation; et un changement continu dans la composition du personnel clinique a contribué à compenser l'impact de la marge sur les perturbations du PDGM et du COVID-19.

Séquentiellement, l'EBITDA a augmenté de 13 millions de dollars suite à une baisse de 7 millions de dollars des revenus, en raison de l'impact du COVID-19 dans les 3 segments. L'augmentation de 13 millions de dollars du BAIIA se composait d'une augmentation de 7 millions de dollars provenant de l'allègement de la séquestration et des augmentations des tarifs du COVID-19 dans notre secteur des soins personnels et d'une baisse de 7 millions de dollars des frais généraux et administratifs, à l'exclusion de l'acquisition d'AseraCare.

Passons maintenant à notre performance sectorielle ajustée au deuxième trimestre. Gardez à l'esprit que l'EBITDA au niveau du segment est une allocation pré-corporate. Dans le secteur de la santé à domicile, le chiffre d'affaires s'est élevé à 290 millions de dollars, en baisse de 28 millions de dollars ou 9% par rapport à l'année précédente, en raison de l'impact du COVID-19 sur les admissions et les remboursements au cours du trimestre. Les revenus par épisode ont diminué de 2,3%, en raison d'un impact de 7 millions de dollars sur les revenus en raison de la réduction de 2,8% de PDGM et de la hausse de LUPA et de la perte de périodes de facturation en raison d'une augmentation des visites manquées en raison du COVID-19. Celles-ci ont été compensées par 3 millions de dollars de remboursements supplémentaires provenant de la suspension de la séquestration.

Le coût par visite des cliniciens invités a augmenté de 1,5% par rapport à l'année précédente. L'augmentation est attribuable aux augmentations de salaire prévues à compter du 1er août 2019 et à la baisse du volume de visites. Ces impacts ont été compensés par une baisse significative de la santé et de l'indemnisation des travailleurs. L'amélioration de notre marge brute de 190 points de base est attribuable à la nature variable de notre modèle d'affaires, à une réduction d'une année à l'autre du nombre de visites par épisode de 1,9 et au changement continu de notre composition de personnel clinique. Le BAIIA sectoriel était de 53 millions de dollars, en baisse de 3,5 millions de dollars, avec une marge du BAIIA de 18,3%, ce qui représente une amélioration de 50 points de base.

Les autres éléments ayant une incidence sur les résultats du deuxième trimestre de notre secteur Santé à domicile comprennent: Les frais généraux et administratifs ont diminué d'environ 3 millions de dollars malgré une augmentation des ressources de développement des affaires et des augmentations à compter du 1er août 2019. La diminution est principalement due aux perturbations liées au COVID-19 dans les voyages et la formation , les frais de santé et les incitations à la vente.

Je veux donner un peu plus de couleur sur nos performances et observations PDGM. Nos revenus par épisode ont baissé d'environ 2,3% par rapport à l'année précédente, ce qui reflète à la fois l'impact du PDGM et du COVID-19, compensé par la suspension de la séquestration à compter du 1er mai. Le COVID-19 a entraîné l'augmentation des LUPA et la perte de périodes de facturation au cours du trimestre. , ce qui a eu un impact négatif sur les revenus par épisode.

Comme vous vous en souvenez, nous avons estimé l'impact du PDGM à 2,8% pour toute l'année 2020. Du fait de notre focalisation sur l'opérationnalisation du PDGM, nous continuons à voir des améliorations de taux sur les épisodes en cours, ce qui nous donne confiance en notre capacité à atténuer une partie de l'impact du PDGM comme précédemment prévu une fois que le COVID-19 disparaîtra.

Du côté des coûts, nous continuons à faire d'excellents progrès sur nos deux leviers: la composition du personnel clinique et l'utilisation. En dotation clinique, nous avons terminé le trimestre avec une utilisation de 45,4% des IAA, contre 40,1% au deuxième trimestre de 2019; et un taux d'utilisation de l'ATP de 47,9%, contre 42,6% au deuxième trimestre de 2019.

Ces progrès continus nous permettent d'atteindre un taux d'utilisation de 50% des LPN et PTA d'ici le quatrième trimestre de 2020. Gardez à l'esprit que chaque changement d'utilisation de 1% équivaut à environ 450 000 $ d'économies de coûts. En ce qui concerne l'utilisation, nous avons terminé le deuxième trimestre à (15 points) visites par épisode, soit une baisse de 1,9 visites d'une année sur l'autre et de 0,4 visites séquentiellement.

Au cours du trimestre, nous avons réalisé des progrès significatifs dans le déploiement de Medalogix Care et avons maintenant environ 75% de nos centres de soins à domicile utilisant des soins et prévoyons avoir 100% des soins à domicile d'ici la fin août. Pour rappel, le produit de soins utilise des analyses pour créer un plan de soins spécifique au patient afin d'obtenir les résultats les plus optimaux.

Je tiens à féliciter nos centres de soins et nos équipes de mise en œuvre pour leurs progrès et leurs performances, car le COVID-19 a ajouté des complexités supplémentaires à la formation et à la mise en œuvre. Excellent travail à tous ceux qui participent à cette initiative.

Passons aux résultats ajustés de notre segment Hospice. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 177 millions de dollars, en hausse de 18 millions de dollars par rapport à l'année précédente, soit une augmentation de 12%, qui comprend l'ajout de 2 acquisitions conclues en 2020, Asana le 1er janvier et AseraCare le 1er juin. Le chiffre d'affaires net par jour a augmenté de 2% à 155,51 dollars. Le coût des soins palliatifs par jour a diminué de 5,4%. La diminution est principalement attribuable à une baisse des visites effectuées par des employés à frais variables, à une baisse des coûts de transport et à une baisse des coûts d'assurance maladie, tous dus au COVID-19, ainsi qu'à une réduction des coûts de pharmacie.

Les frais généraux et administratifs, en pourcentage des revenus, ont augmenté de 90 points de base ou 6 millions de dollars par rapport à l'année précédente. Cette augmentation est attribuable à nos acquisitions de soins palliatifs, qui ont ajouté 4 millions de dollars à ce secteur. Hors activités d'acquisition, les frais généraux et administratifs ont augmenté de 2 millions de dollars, grâce à l'ajout d'environ 80 ETP de développement des affaires depuis le deuxième trimestre de 2019, compensés par des réductions des voyages et de la formation. Le BAIIA était de 46,5 millions de dollars, en hausse d'environ 10 millions de dollars, soit une augmentation de 26%.

Notre secteur des soins personnels a généré des revenus d'environ 18 millions de dollars au deuxième trimestre et a amélioré la marge du BAIIA de 230 points de base par rapport à l'année précédente. COVID-19 a eu un impact sur les heures facturables et les clients servis au deuxième trimestre, cependant, le segment a bénéficié d'environ 2 millions de dollars d'augmentation (tarifaire) liée au COVID-19.

En ce qui concerne nos dépenses générales et administratives totales. Sur une base ajustée, le total des frais généraux et administratifs s'élevait à 151 millions de dollars ou 31,2% du chiffre d'affaires total, en hausse de 160 points de base par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison de l'impact du COVID-19 sur les revenus, et comprend environ 5 millions de dollars de coûts supplémentaires liés à notre acquisitions, 4 millions de dollars dans notre secteur Hospice et 1 million de dollars en entreprise. Séquentiellement, les frais généraux et administratifs ont diminué de 3 millions de dollars et de 6 millions de dollars, hors acquisition d'AseraCare.

Nous avons poursuivi notre impressionnante génération de flux de trésorerie au deuxième trimestre, générant 134 millions de dollars de flux de trésorerie liés à l'exploitation. Cette augmentation des flux de trésorerie s'explique par une réduction de 4,6 jours du DSO, portant le DSO à 42 jours, contre 46,6 jours à la fin du premier trimestre, et par 20 millions de dollars de report de charges sociales en vertu de la Loi CARES. Je tiens à remercier le personnel de notre centre de soins et nos équipes de facturation et de recouvrement d'entreprise pour leurs efforts concernant le changement important dans nos processus de facturation associés à PDGM.

Nous prévoyons générer des flux de trésorerie d'exploitation d'environ 280 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2020. Cela se traduira par une troisième année consécutive générant des flux de trésorerie liés à l'exploitation de plus de 200 millions de dollars et nous permettra de rembourser considérablement notre revolver en circulation. ou financer une activité d'acquisition supplémentaire. Gardez à l'esprit que notre forte génération de flux de trésorerie estimée pour l'année complète sera favorisée par un impôt sur la masse salariale différé estimé à 60 millions de dollars, comme le permet la Loi CARES, qui est payable en 2021 et 2022.

Comme Paul l'a mentionné dans ses remarques liminaires, nous sommes heureux de publier à nouveau nos prévisions pour l'année 2020. Nos nouvelles gammes de conseils représentent notre meilleure vision de l'entreprise à l'heure actuelle. Il existe de nombreux facteurs qui pourraient avoir un impact significatif sur notre capacité à atteindre ces fourchettes, y compris l'augmentation ou la diminution continue du nombre de cas de COVID-19 à l'échelle nationale; le rythme auquel les procédures électives commencent et reviennent à des niveaux normaux; retour de la confiance du patient pour entrer dans un hôpital ou un cabinet médical; l'accès au domicile et aux domiciles et installations de nos patients, en particulier les SNF internes; et à l'avenir, un abri prolongé sur place.

Dans notre diaporama supplémentaire, nous avons fourni nos zones géographiques et le nombre de nos centres de soins afin que vous puissiez voir les zones où nous sommes plus ou moins exposés. En outre, nos prévisions incluent les impacts d'environ 30 millions de dollars en augmentation des coûts au deuxième semestre de 2020 liés aux augmentations prévues et aux augmentations des allégations de santé. Nos nouvelles fourchettes de prévisions sont les suivantes: chiffre d'affaires de 2,04 milliards de dollars à 2,07 milliards de dollars, BAIIA ajusté de 245 millions de dollars à 255 millions de dollars et BPA ajusté de 4,84 à 5,06 dollars.

Je reviens maintenant à Paul pour une discussion sur l'impact du COVID-19 sur notre entreprise, ce que nous faisons pour nos patients et nos employés, et nos plans de rétablissement. Paul?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (5)

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Merci, Scott. Il y a quelques sujets que j'aimerais aborder avec le temps qu'il nous reste, à savoir: l'effet du COVID-19 sur nos activités au cours du trimestre et nos plans de reprise, que nous exécutons; les perspectives réglementaires, y compris les règles proposées en matière de santé à domicile et de soins palliatifs; l'acquisition d'AseraCare et nos efforts d'intégration sur nos 4 contrats de soins palliatifs que nous avons conclus au cours des 18 derniers mois; et la formidable opportunité qui nous attend qui nous propulsera vers une croissance et des innovations futures démesurées pour 2021 et au-delà.

Passons maintenant à l'impact du COVID-19 sur notre deuxième trimestre et aux tendances que nous continuons à observer. Comme nous en avons discuté lors de notre dernier appel, les admissions et les renvois en santé à domicile ont atteint un point bas la semaine du 5 avril. Depuis lors, je suis heureux d'annoncer que nous avons assisté à une reprise régulière en forme de V, un fort rebond au lieu d'un creux prolongé.

En fait, le volume total à la fin du deuxième trimestre représentait environ 98% de notre base de référence pré-COVID et se maintient à ces niveaux, à l'exclusion du 4 juillet – les vacances du 4 juillet. Gardez à l'esprit que le volume total comprend à la fois l'admission et les recertifications. Le total des admissions à la fin du deuxième trimestre était de 91% de notre base de référence pré-COVID.

Aussi, quelques points de données intéressants. Nous n'avons pas vu de reprise matérielle dans les procédures électives, mais nous avons constaté une reprise significative de nos admissions, ce qui signifie que nous gagnons des parts de marché et de nouvelles sources de référence. Nos admissions suggèrent également que nous commençons à réaliser la tendance des patients souhaitant éviter d'être admis dans les SNF et dans d'autres établissements en établissement. Il ne fait aucun doute que la maison est l'endroit le plus sûr pour soigner les patients.

Et alors que nous continuons à innover en tant qu'entreprise vieillissante sur place, nous pensons qu'il existe une proposition convaincante de capture de parts de marché post-aiguë en offrant un produit SNF à domicile et en trouvant d'autres moyens de capturer les patients qui auraient historiquement reçu des soins en installations. Nos efforts sont en cours sur ce front, et nous prévoyons de prendre en charge davantage de patients gravement malades à domicile au cours des prochains mois. En fait, nous le voyons déjà maintenant.

En soins palliatifs, les références ont atteint leur point bas la semaine du 22 mars. Mais comparativement, il s'agissait d'une baisse mineure. Comme nous en avons discuté le trimestre dernier, les volumes d'admissions de soins palliatifs se sont considérablement améliorés. Cependant, le ralentissement en mars a eu un impact à la fois sur l'héritage et sur le CCH ADC au début du deuxième trimestre, en particulier avec les patients COVID de courte durée. Cela dit, nous avons montré des performances très solides et prévoyons une croissance de près de 6% admettre en juillet.

Comme vous pouvez le constater, les plans BD de réponse rapide que nous avons mis en œuvre au premier trimestre portent leurs fruits. Pour rappel, nous déployons des plans d'action par domaine d'intervention créés par un rôle spécifique de BD, des vice-présidents, des AVP, des responsables de compte et des coordinateurs de transition de soins pour tirer parti des tumultes du marché et montrer que nous sommes meilleurs et différents. Nous avons adapté le routage des appels en fonction d'une segmentation sophistiquée des sources de référence pour les médecins, les hôpitaux, les soins de longue durée, les centres de chirurgie ambulatoire et d'autres contextes. Nous continuons à embaucher et à intégrer des ETP BD pendant ce ralentissement. Ils sont entraînés et descendent dans les rues.

Nous avons développé des points de discussion destinés aux patients et à la famille. Nous travaillons sur des objections à la santé à domicile et aux soins palliatifs par peur de l'exposition. Et nous tirons parti du fait que nous avons été de bons citoyens et que nous sommes ouverts à la prise de patients COVID-19 depuis le premier jour, ce qui a permis de créer de nouvelles sources de référence et de nouveaux partenaires. Cela rapporte particulièrement bien.

Parlons des patients et des employés. Les employés sont toujours notre atout le plus important, et les patients et leurs familles, notre engagement le plus important. Celles-ci ont été au premier plan de nos prises de décisions pendant cette pandémie. À ce titre, je suis fier de dire qu'au cours du trimestre, nous avons versé plus de 9 millions de dollars de primes à la santé à domicile, aux soins palliatifs, aux soins personnels et à tous les soignants de première ligne qui ont vu des patients pendant la pandémie.

Nos aidants sont le cœur de notre entreprise. Et ce témoignage monétaire de notre gratitude et de notre appréciation est certainement bien mérité. Lorsque nous prenons soin de nos employés, ce soin est transmis. Nous continuerons d'investir énergiquement pour nous assurer que nous avons les meilleurs employés avec les meilleurs outils, offrant les meilleurs soins à nos patients. C'est notre stratégie et notre mission en un mot.

Sur le front des allégements législatifs et réglementaires, il y a de très bonnes nouvelles ici. Début avril, CMS a publié la règle proposée pour l'année 2021, qui comprenait une mise à jour du panier de 3%, compensée par un ajustement de productivité de 40 points de base, pour une mise à jour tarifaire proposée nette de 2,6%. CMS a également proposé d'augmenter le plafond de 2,6%. Nous prévoyons que notre impact sera en ligne avec la mise à jour des taux de 2,6%.

Il s'agit donc d'une règle proposée et non encore finalisée. Les mises à jour positives des taux dans le secteur des soins palliatifs ont un impact de plus en plus important sur notre entreprise alors que nous continuons à développer les soins palliatifs, à la fois de manière organique et inorganique. Nous nous attendons à ce que la règle finale soit publiée d'un jour à l'autre.

De même, fin juin, nous avons vu CMS publier la mise à jour des tarifs du système de paiement prospectif de santé à domicile pour l'année civile 2021, dans laquelle CMS a proposé d'augmenter les paiements de 2,6% à compter de janvier 2021. En plus de cette mise à jour positive des paiements, CMS a également proposé de rendre permanent les flexibilités de télésanté qu'il a précédemment accordées aux agences de santé à domicile pendant l'urgence de santé publique actuelle.

Nous félicitons CMS pour sa proposition d'étendre les flexibilités de télésanté, et nous sommes impatients de travailler avec eux sur cette politique importante. Nous pensons que cette modalité pourrait être un outil hautement additif dans la prestation de soins. Ces deux mises à jour de paiement seront des vents favorables importants pour notre entreprise à l'aube de 2021, produisant environ 40 millions de dollars supplémentaires en 2021.

Voyons maintenant pourquoi nous continuons d'être très enthousiasmés par notre avenir, 2021 et au-delà. Pour commencer, les macro-tendances démographiques sont tout à fait en notre faveur. À mesure que les baby-boomers vieillissent, ils ont maintenant entre 56 et 76 ans, plus de gens atteignent 65 ans que jamais, plus de 10 000 par jour. Le vieillissement de la population, conjugué à des coûts de santé toujours plus élevés, nous placent dans une position très avantageuse en tant qu'entreprise vieillissante sur place, offrant des soins de la plus haute qualité au moindre coût aux personnes âgées, où qu'elles habitent. 9 baby-boomers sur 10 veulent vieillir et mourir à la maison.

Bon nombre des thèmes dont nous avons été témoins à la fin du premier et de ce trimestre se sont poursuivis et continueront au-delà de la période de cette crise de santé publique. Avant le COVID-19, plus de 90% des personnes âgées préféraient recevoir des soins à domicile. Compte tenu de l'impact terriblement triste du COVID-19 sur les personnes âgées dans les établissements, il est prudent de supposer que le pourcentage de personnes âgées préférant recevoir des soins à domicile n'a fait qu'augmenter.

Enfin, compte tenu de notre envergure, de nos emplois en fusions et acquisitions, de nos flux de trésorerie et de nos capacités d'intégration, lorsque le véritable impact du PDGM se fera enfin sentir dans notre secteur, nous serons prêts à poursuivre notre expansion organique et inorganique dans le domaine de la santé à domicile et nous serons bien positionnés pour capter davantage plus de part de marché.

Enfin, j'aimerais souligner la clôture de l'acquisition d'AseraCare le 1er juin. AseraCare est un actif de soins palliatifs de très haute qualité, avec 44 centres de soins dans 14 États, un recensement d'environ 2 100 patients et environ 117 millions de dollars de revenus. Cet actif est un excellent ajout à notre portefeuille et l'intégration est bien engagée.

Encore une fois, aucun de l'argent que nous avons reçu dans le cadre de la Loi CARES n'a été utilisé pour financer cette transaction. Nous avons considérablement augmenté nos actifs de soins palliatifs au cours des dernières années. Et maintenant, avec AseraCare, nous exploitons 190 centres de soins palliatifs dans 35 États, tout en prenant en charge un ADC d'environ 14 000 patients. Les soins palliatifs constituent un avantage important dans le continuum des soins, et je suis fier du travail que notre équipe de soins palliatifs a accompli pour apporter ses soins et sa compassion incroyables à de plus en plus de patients et de familles. Nous avons 4 excellents actifs de soins palliatifs sous différentes parties d'intégration et tout va bien.

Nous sommes également actifs sur de novos, et nous innovons sur de nouvelles idées, le SNF à domicile, la dialyse à domicile, la télésanté, les soins palliatifs et notre réseau national de soins personnels. C'est vraiment une période passionnante pour faire partie d'Amedisys, et je suis ravi de tout le potentiel futur de notre entreprise, de nos associés et de nos patients.

Ceci conclura nos remarques préparées. Opérateur, veuillez ouvrir la ligne pour les questions.

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Questions et réponses

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Opérateur (1)

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(Instructions pour l'opérateur) Notre première question vient de Brian Tanquilut avec Jefferies.

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Brian Gil Tanquilut, Jefferies LLC, Division de la recherche – Analyste principal des actions / actions (2)

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Félicitations, je veux dire, je sais que ce fut un trimestre difficile. Alors (inaudible) (00:29:28) bien. Donc, Paul, je suppose, je voudrais tout de suite avoir récupéré, non? Je veux dire que vous avez parlé de la reprise en forme de V. Et quand je regarde le diaporama, en le regardant, il semble qu'en juillet, vous avez tendance à atteindre 5% d'entrées dans les magasins comparables pour Medicare. Alors, comment devrions-nous penser à votre point de vue ou à votre point de vue sur ce que vous pensez que les tendances d'admission dans les magasins comparables ou les tendances de volume devraient être organiques ou similaires, alors que nous voyons une reprise? Et puis, en tenant compte du fait que vous n'êtes pas au Texas, vous n'êtes pas en Floride, mais vous êtes en Géorgie au lieu de (inaudible) (00:30:01). Ici à Nashville, évidemment, il y a eu un gros rebond dans COVID ou bit – ramassage dans les cas COVID. Alors je voulais juste voir vos réflexions sur l'accélération du volume, en particulier après COVID?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (3)

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Oui. Je vais demander à Chris de répondre à la plupart de ces questions parce que je pense qu'il est plus équipé pour le faire. Je pense que ce que nous voyons, cependant, c'est que nous – l'une des choses que nous avons faites qui ont été très déterminées au cours du premier semestre de cette année est de continuer à investir dans les ressources de développement des affaires, de continuer à développer en BD, continuer à apporter son expertise en BD, mettre en place des incitations supplémentaires pour apporter des outils supplémentaires. Donc, l'élément de croissance est quelque chose sur lequel nous nous concentrons très, très précisément. Nous commençons à le voir. Je pense que l'un des problèmes que nous commençons à voir est de nous assurer que notre dotation en personnel suit notre croissance. C'est donc là que nous nous sommes concentrés ces derniers temps. Nous avons vu une très belle croissance. Et même sur les marchés difficiles, nous avons compensé cela par des marchés qui s'éclaircissent. Par exemple, le Nord-Est se rétablit très bien, alors que nous traversons des temps plus difficiles en Floride et en Géorgie. Mais Chris, avez-vous quelque chose à ajouter à ce sujet?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (4)

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Oui. Merci, Paul. Brian, le joker est vraiment une sorte de résurgence sur certains marchés. Donc, comme vous l'avez mentionné, certains des États du Sud où nous avons une certaine densité, la Floride, la Géorgie, le Tennessee, la Caroline du Sud, nous constatons un certain impact là-bas. Mais comme Paul l'a mentionné, il est entièrement compensé par une bonne croissance dans certains des marchés les moins touchés ou ceux qui sont toujours en rebond, comme le Nord-Est. Donc, le défi est de savoir quand ces poussées se produisent, ce n'est pas tant le flux de référence qui ralentit. Je pense que les patients avaient peur de ne pas aller aux soins à domicile. Et je pense que nous avons mis en place de bons protocoles avec des installations pour pouvoir y accéder. C'est plus autour, à mesure que les expositions se produisent, vous avez des employés en quarantaine en attendant les tests et des choses comme ça. Cela met donc un peu votre capacité à l'épreuve.

Cela dit, je pense que ce que nous pensons du reste de l'année est juste de prendre en compte ce genre de nuances et de penser à une croissance à un chiffre à mi-chemin. Considérant que nous savons que les hôpitaux ne sont pas revenus à une occupation presque complète, et nous savons que l'un de nos flux de référence les plus puissants, environ 18% de nos activités de santé à domicile, vient en aval des SNF. Et de nombreux SNF ont encore du mal à maintenir leur taux d'occupation. Nous pensons donc qu'il y a encore une demande qui n'a pas été libérée. Et nous ne savons pas que cela se produira d'ici la fin de l'année sur la base d'une sorte de pénétration du COVID-19. Mais nous pensons que la croissance est dans les cartes pour nous dans le reste de l'année, et nous pensons juste à un chiffre à mi-chemin. Mais nous sommes évidemment très satisfaits de la situation actuelle, et nous pouvons très bien être plus élevés que cela à la fin de l'année si nous continuons à exécuter.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (5)

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Oui. Je crie nos divisions centrale et occidentale qui, dans le passé, y ont vraiment lutté. Ils se sont très bien déroulés et nous constatons de solides résultats. Le nord-est revient très fort. C'est donc un coup de taupe dans le bon sens. C'est là que la diversité géographique nous a été en fait très bénéfique dans certains domaines. Au fur et à mesure que cette chose se déplace, nous avons de très bonnes performances lorsqu'elle se dissipe. Et même lorsque nous en sommes, comme Chris l'a dit, il s'agit principalement de nous assurer que nous avons suffisamment de personnel, car il y a une augmentation du travail du personnel en quarantaine à mesure que le COVID augmente sur des marchés comme la Floride et la Géorgie.

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Brian Gil Tanquilut, Jefferies LLC, Division de la recherche – Analyste principal actions / actions (6)

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Non, cela a du sens. Donc, je suppose, sans aller aux conseils, comme je pense à 2021, à droite, en regardant simplement les algorithmes de croissance. Donc, vous avez AseraCare, il ajoute déjà environ 6% à vos revenus. Les propositions de croissance des taux se situent entre 2% et 3%. Vous grandissez organiquement de 5% à 7%. Et puis, avec quelques réductions de coûts que vous avez apportées, au deuxième trimestre, et je pense que Scott pourra peut-être nous donner un peu plus de détails à ce sujet, si possible. Je veux dire, je mets tout cela ensemble, et j'obtiens une trajectoire de croissance de l'EBITDA de 15% ou plus pour l'année prochaine – d'où nous sommes aujourd'hui. Est-ce la bonne façon de penser à cela?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (7)

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Vos lèvres aux oreilles de Dieu. Nous serions ravis de faire ça. Mais je vais laisser Scott l'expliquer un peu. Scott?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (8)

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Oui. Eh bien, non, je pense que c'est difficile de partir de ce nombre, Brian, merci pour la question. Je veux dire, quand vous pensez au taux des bons gars à environ 40 millions de dollars lorsque vous regardez les deux segments, c'est certainement une excellente occasion pour nous. Vous avez mentionné AseraCare, nous avons CCH, que nous – nous sommes toujours satisfaits de ce qui se passe là-bas. Eh bien, certainement, COVID a eu un impact sur cela. Nous y avons ajouté de nombreuses têtes BD. Nous sommes donc – en avril, nous avons dépassé le point où nous voulions être sur les effectifs de CCH. Nous pensons donc qu'il y a beaucoup d'énergie. Et alors que nous quittons et atteignons nos taux de sortie ici, oui, je pense que nous nous sentons merveilleux pour 2020. Nous – vous voyez certainement les avantages de ce que nous avons fait dans le suivi de l'utilisation sous PDGM, le changement de dotation en personnel. Donc, toutes ces choses, nous avons fini par examiner de près notre dotation en personnel. Au cours du trimestre, comme nous le regardons, nos visites diminuent. Lorsque vous supprimez 2 visites par épisode, si vous pensez que nous avons en moyenne 75 000 épisodes par trimestre, cela représente beaucoup de visites. Cela représente près de 600 000 visites. Donc, pour tenir compte de cela et obtenir nos changements de composition correctement, nous avons apporté des ajustements à la dotation qui, à notre avis, ne se sont pas vraiment reflétés dans ces chiffres. Nous sommes donc très satisfaits de notre situation et de notre destination.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (9)

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Oui. Nous sommes très satisfaits de ce que vous avez jeté, Brian. Je veux dire, Chris, vous voulez juste – Chris a fait beaucoup de bon travail, lui et l'équipe de la santé à domicile, en supprimant les coûts que nous avions – nous étions lourds sur certaines populations de PT. Nous avons transformé certaines personnes de salariés en par visite. Donc un très bon travail là-bas. Notre structure de coûts est donc très, très solide. Et évidemment, nous insistons sur la croissance. Nous nous sentons donc très bien pour l'année prochaine, en particulier.

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Opérateur (10)

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Notre prochaine question vient de Matt Larew avec William Blair.

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Matthew Richard Larew, William Blair & Company L.L.C., Division de la recherche – Analyste (11)

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Avant d'arriver à 2021, et peut-être que je voulais juste vous poser des questions sur la deuxième moitié de 2020. Et donc Scott, vous avez fait allusion, je pense, à 30 millions de dollars de coûts supplémentaires dans la deuxième moitié. Mais pourriez-vous peut-être nous aider à comprendre un peu mieux comment certaines de ces dynamiques circulent, qu'il s'agisse du groupe médical, de certains des ajustements de dotation que vous avez apportés? Et à la fin du deuxième trimestre, que nous n'obtiendrons vraiment pas le bénéfice de la seconde moitié de l'année en termes de – en mix PTA? Juste – si vous pouviez juste nous aider un peu sur le modèle là-dedans parce que je pense – même en superposant ces 30 millions de dollars, je me dirige toujours vers le haut de la plage de guidage à première vue?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (12)

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Oui. Je veux dire, si vous pensez à cela et à ce que nous avons fait à partir du coût par visite, la seule chose que je mets en garde, Matt, et je pense que quoi – pourquoi ces chiffres deviennent vraiment importants, et je souligne vraiment notre segment Hospice à cette marge brute élevée. Nous avons bénéficié de – si vous pensez à la façon dont nous sommes payés pour les soins palliatifs, le patient est toujours en service, nous sommes payés par jour, je suis désolé. Et certaines des visites, en particulier des personnes ou des assistants de type horaire, n'ont pas pu se rendre sur place. Maintenant, ça revient. Ils reviennent. Je pense donc que cette marge est probablement un peu gonflée. Je voudrais donc exploiter un peu cela à mesure que nous entrons dans la deuxième moitié de la marge que nous ressentons actuellement du point de vue de la marge brute. C'est donc une chose à garder à l'esprit. Nous verrons comment cela – je veux dire, c'est typique que vous verrez le coût de la santé plus élevé au quatrième trimestre. Nous avons encore un très gros écart là-haut. Je pense que l'impact (d'augmentation) est d'environ (8), qui sera effectif le 1er août. Et puis vous avez la santé qui coule à travers, ce que nous attendons du point de vue de la formation, alors que les dollars sont en baisse, cela devrait sembler similaire. Nous surveillerons celui-ci de près pendant que cela saigne.

Cela a donc été intéressant. Je veux dire qu'il est revenu plus tôt à certains modèles typiques que nous voyons. Une chose est un peu différente. En règle générale, notre taux de PIE que nous sortons ce trimestre est extrêmement élevé par rapport à ce que nous sommes normalement à ce stade, car nous avons vu la construction. Et comme vous avez vu ces chiffres de juin tardivement, nous y avons vu une forte reprise. Donc, nous avons en quelque sorte accumulé beaucoup de choses dans ce second semestre. Mais je pense que le point à retenir lorsque vous regardez votre modélisation est que je pense que la marge brute est plus proche d'environ 43% sur une base future.

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Matthew Richard Larew, William Blair & Company L.L.C., Division de la recherche – Analyste (13)

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D'accord. Et puis peut-être, Paul et Chris, voulaient faire un suivi sur une partie de la prise de parts et du détournement de SNF. Y a-t-il un moyen pour vous de nous aider, peut-être, à indiquer quels étaient les différents composants de la source de référence avant COVID, puis ce que vous avez vu comme des volumes sont revenus? Et puis peut-être sur l'opportunité de détournement de SNF à plus long terme, comment pouvez-vous en quelque sorte seau les patients que vous prenez aujourd'hui qui étaient une prise de terre facile et qui avaient juste besoin d'être convaincants par rapport à l'opportunité à long terme qui pourrait impliquer une expansion des capacités Ce que vous offrez?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (14)

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Oui. Je pense – juste pour commencer, je pense du point de vue de SNF, et je vais utiliser les termes de Chris, environ 10% de l'activité de SNF, nous estimons qu'entre 8% et 10% est ce que nous appelons le jump ball. Nous pensons donc qu'une grande partie des affaires de saut à la balle qui ont peut-être été 50-50 nous viennent probablement. Il y a peut-être 10% de plus dans le secteur SNF qui, si nous pouvons avoir recours à des soins de garde ou à des soins personnels, nous devrons probablement travailler avec MA s'ils veulent faire plus de travail là-bas.

De toute évidence, quand vous – c'est un domaine très médiatisé, où – mais nous faisons aussi beaucoup d'affaires dans les SNF, 30% des hospices à ce stade. Et nous avons environ 18% de la santé à domicile que nous travaillons dans les SNF. Nous voulons donc nous assurer que nous sommes ceux qui participent à ces SNF. Mais au même moment, nous sommes en concurrence avec eux. Ils sont passés par leur propre version de PDGM, ce qui les rend finalement plus rentables et mieux pour eux de progresser dans l'échelle d'acuité.

Donc, ce que nous constatons, c'est que, à mesure que les SNF progressent et s'occupent des patients plus malades, ils quittent en quelque sorte des patients plus aigus – ce que nous considérerions comme des patients plus aigus. Donc, nous voyons notre niveau d'acuité augmenter car certains de ces patients, ils sont moins intéressés à être pris en charge dans le SNF. Je ne sais pas, Chris, ai-je attrapé la plus grande partie? Ou des commentaires?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (15)

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Oui. Oui, juste – vous l'avez, Paul. Juste pour donner un peu plus de détails sur les chiffres et ce que nous examinons actuellement. Nos références médicales ont rebondi plus rapidement grâce au COVID-19. Nos références médicales et hospitalières ou institutionnelles ont chuté au même niveau, mais les médecins sont revenus plus rapidement, ce qui a vraiment contribué à notre rétablissement et à notre rebond.

Et en fait, nous avons en fait ajouté 1 490 nouvelles références de médecins, des sources au deuxième trimestre à partir du premier trimestre de manière séquentielle, ce qui était – ce qui a ajouté un peu. Mais les références hospitalières et institutionnelles sont revenues près de 100% à la fin – à la sortie du deuxième trimestre, mais nos procédures électives ne sont revenues qu'à environ 75% du niveau pré-COVID. Cela donnerait donc à penser que nous obtenons un type d'aiguillage un peu différent de la part de l'hôpital et des établissements.

Nous voyons également le poids de la composition des cas augmenter chez nos patients, ce qui suggérerait un type de patient un peu différent. Et nous pensons que ce sera vraiment un détournement de ces patients qui arrivent dans un établissement de soins infirmiers qualifié plutôt que de venir nous voir directement. Nous allons donc nous attacher davantage à quantifier cela, mais nous pensons que c'est le signe de certaines opportunités à venir dont nous pouvons profiter.

Et puis à plus long terme, le plus grand jeu sur les affaires vraiment «SNF à domicile», nous voyons vraiment ce modèle comme étant un avenir réaliste pour nous et pour les soins à domicile en général. Cela nécessitera une nouvelle réflexion sur les modèles de paiement. Cela soutiendra également les soins non qualifiés, la simple présence à la maison, la technologie, les repas, le transport, certaines des autres choses qui devront être renforcées et payées pour pouvoir le faire.

Mais si cela peut être fait de la bonne manière, vous pouvez voir un changement complet du type de patients qui passeront normalement des semaines dans le SNF avant de rentrer chez eux, peuvent réellement rentrer chez eux et recevoir les mêmes soins à domicile. Mais je dirais que cela commence vraiment à mettre l'accent sur cela. Donc, les premières étapes, mais maintenant c'est à l'industrie d'essayer de faire avancer cela.

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (16)

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Matt, une autre chose très rapide en seconde période. Je voulais juste – dans notre Q, vous verrez que les revenus d'acquisition pour le trimestre, qui comprend AseraCare et Asana, ont généré environ 6 millions de dollars de revenus. Nous avons parlé de quelques ajustements là-dedans. Donc, combinés, ils ont généré environ 1 million de dollars d'EBITDA pour le trimestre. En pensant à AseraCare pour le reste de l'année dans le cadre de ces prévisions, qui ne figuraient pas dans nos prévisions d'origine car nous n'avions fermé que le 1er juin, cela représente probablement 5 millions de dollars supplémentaires provenant d'AseraCare.

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Opérateur (17)

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Notre prochaine question vient de A.J. Riz avec le Crédit Suisse.

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Albert J. William Rice, Crédit Suisse AG, Division de la recherche – Analyste de la recherche (18)

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Peut-être d'abord sur le taux de roulement. Vous mettez en évidence environ 16,8%, je suppose, en dessous de cela. Je serais simplement curieux de savoir ce que vous voyez en termes de disponibilité du personnel, comment les gens réagissent? Je sais que vous avez mentionné des primes, et cetera, que vous – liées au COVID, que vous avez données. Mais juste la disponibilité des travailleurs, le taux de roulement, où en sont les choses face à la crise? Et cela a-t-il présenté des défis ou des opportunités d'une manière ou d'une autre?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (19)

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Oui. Nous pensons que nous allons réduire cela. Mais Chris, pourquoi ne commentez-vous pas pourquoi c'est à ce rythme? Nous pensons que c'est un peu élevé à ce rythme en raison de tout le tumulte. Mais Chris, vous pouvez montrer aux gens ce que – comment vous y pensez.

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (20)

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Oui. Le chiffre d'affaires est donc notre priorité depuis plusieurs années. Nous avons continuellement réduit cela. Je pense que nous avons fait du bon travail au plus fort de la pandémie pour nous assurer que nous maintenions le roulement à un bon niveau. Nous avons même vu des domaines dans lesquels nous avons dû apporter des ajustements de dotation auxquels nous avons fait allusion dans nos commentaires préparés.

Ce que nous constatons maintenant, c'est que le plus grand défi en matière de dotation et de capacité vient juste là où vous avez une poussée. Et vous avez un certain nombre d'employés pour prendre n'importe quel type de congé de quarantaine jusqu'à 2 semaines ou ceux qui peuvent malheureusement être touchés par le virus. Ce que nous avons constaté, c'est que nous avons ralenti un peu notre demande pendant le creux des volumes, et nous avons augmenté le nombre de nouvelles embauches. Nous avons un bon pipeline, et nous avons un bon type de pipeline de recrutement en place actuellement que nous intégrons.

J'ai donc l'impression que nous sommes en bonne forme. Nous avons, comme toujours, ce n'est pas différent dans cet environnement d'un environnement sans emploi. Vous avez certains domaines où cela est vraiment lié au travail. Mais dans ces domaines, nous trouvons également d'autres moyens, comme le recours à la main-d'œuvre contractuelle, dans la mesure du possible, pour nous assurer que nous pouvons traiter efficacement et en toute sécurité nos patients. Nous n'avons donc pas l'impression que le personnel et le niveau de dotation sont en quelque sorte limités pour nous. Et encore une fois, nous plaçons le roulement au sommet de la liste des choses qui sont en haut de nos priorités en tant qu'équipe de direction, et nous continuons à nous concentrer sur cela.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (21)

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L'autre chose, A.J., qui me semble vraiment importante, c'est de considérer tout ce qui se passe dans les établissements et les institutions, le recrutement s'améliore de plus en plus. Nous avons donc l'occasion de nous attaquer à de très bonnes personnes qui veulent commencer à travailler à domicile. Nous commençons donc à voir cela de manière assez intensive. Et rappelez-vous, lorsque nous avons commencé cet effort, nous étions dans le – il y a 5 ans, nous étions à un taux de rotation de 40%. Alors on se sent très bien. Mais je pense que notre objectif est de se rapprocher le plus possible de moins de 15%, et nous prévoyons que nous y arriverons.

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Albert J. William Rice, Crédit Suisse AG, Division Recherche – Analyste Recherche (22)

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D'accord. C'est génial. La deuxième – l'autre chose que je voulais simplement vous demander était que vous parliez de l'impact du COVID sur l'hospice, je veux dire, l'hospice de courte durée. Je me suis demandé combien – pouvez-vous préciser un peu cela? Évidemment, dans la mesure où vous prenez des patients COVID, cela augmenterait vos admissions en hospice. Mais quel genre d'effet cela a-t-il sur l'entreprise? Est-ce que la plupart des patients COVID finiraient par mourir? Est-ce qu'ils – est-ce que beaucoup d'entre eux vont en soins palliatifs? Et comment cela se répercute-t-il sur l'entreprise et son impact sur l'entreprise?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (23)

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Chris, tu veux prendre ça?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (24)

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Oui, je vais prendre celui-là. Nous avons donc admis près de 1000 patients COVID dans notre hospice. La durée moyenne de séjour est de 8 jours en service. En règle générale, la décharge est si elles décèdent. Donc, dans un monde normal, lorsque nous calculons en moyenne, disons, 97, 98, la durée moyenne de séjour d'un patient et que nous avons en quelque sorte un environnement plus normalisé. Au fur et à mesure que le nombre d'admissions augmente, votre ADC de recensement augmentera également avec le temps. Ainsi, au cours du deuxième trimestre, il y a eu un changement en termes de types de patients que nous recevions ces très, très faibles durées de séjour. Donc, il n'a vraiment supporté aucune sorte de croissance ADC au deuxième trimestre.

Maintenant au troisième trimestre, nos admissions en hospice pour les patients liés au COVID ont diminué de manière séquentielle tout au long du trimestre, avril, mai et juin, et continuent de le faire en juillet. Donc, à partir de là, nous voyons que nous sommes de retour à une admission plus normalisée, je suppose, un mélange, si vous voulez, qui devrait commencer à soutenir une sorte de croissance ADC au cours du troisième trimestre.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (25)

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Oui. Et je dirais qu'il y a une autre chose que nous voulons – je pense que nous commençons à voir, AJ, qui est le bon citoyen, que nous avons mentionné dans nos remarques, c'est qu'il y a beaucoup d'hospice qui ne le feraient pas. prenez COVID. Nous l'avons depuis le premier jour. Nous revenons donc et parlons à ces personnes d'autres références autres que COVID et qui ont beaucoup de succès.

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Opérateur (26)

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Notre prochaine question vient de Justin Bowers de la Deutsche Bank.

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Justin D. Bowers, Deutsche Bank AG, Division de la recherche – Associé de recherche (27)

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Donc, en vous contentant de l'hospice, à quoi pensez-vous – comment pensez-vous à cela, à la trajectoire de cela pendant le reste de l'année? Et je ferai une pause pour le suivant.

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (28)

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Eh bien, nous allons certainement, comme nos chiffres sont avancés, comme nous en avons parlé même lorsque nous avons fait des conférences après le premier trimestre, nous nous attendons à en arriver – certainement, là où nous pensions à l'origine que nos taux de sortie seraient si hospices. Nous prévoyons donc une augmentation continue de cet ADC tout au long de l'année. J'en ai parlé un peu plus tôt, et Chris a donné des chiffres, mais il est certain qu'en ce qui concerne CCH, nous avons ajouté beaucoup de personnel. Nous nous attendons donc à ce que cela continue à voir.

Du point de vue de la marge, je vois que nous aurons certainement une certaine expansion. Mais vous aurez un certain retour sur les coûts à mesure que nous récupérons de plus en plus de ces employés de type horaire, le transport réellement autour – pour ces personnes également avec le salaire horaire reviendra.

Mais nous nous attendons à voir une augmentation de l'ADC à tous les niveaux dans notre segment des hospices. J'ai mentionné qu'AseraCare ajoutera environ 5 millions de dollars supplémentaires à la moitié arrière. Nous continuons donc à voir cela, vers le haut et vers la droite, alors que nous approchons de cette fin d'année et que nous nous efforçons vraiment d'atteindre nos objectifs à mesure que nous sortons et que nous obtenons vraiment un bon taux de progression d'ici 2021.

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (29)

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Justin, c'est Chris. Je vais vous donner une chose rapidement – le point de données est très rapidement, séquentiellement, nous avons ajouté 25 ETP BD hospice au deuxième trimestre par rapport au premier trimestre. Et d'une année à l'autre, le T2 au T2 était de 93. Nous avons donc 432 ETP BD au début du troisième trimestre. Et c'est là que nous nous sentons plutôt optimistes. Il faut un peu de temps pour que ces représentants soient productifs. Mais une fois qu'ils y sont arrivés et que nous les conservons, nous voyons que cela va aider à soutenir la croissance.

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (30)

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Oui. Et pour ajouter à cela, je veux dire, c'est-à-dire que si vous regardez notre structure de coûts, je veux dire, nous supportons tous ces coûts supplémentaires d'une année à l'autre, ce qui est – et vous voyez que nos chiffres G&A tiennent vraiment. assez bien et descend effectivement.

Et une chose que je dirais aussi, je veux dire, nous avons vu une grande baisse, bien sûr, c'est ce que tout le monde attend en voyage et en formation. C'est un autre chiffre qui va probablement grimper un peu pour nous. En fonction de l'ouverture et des étapes, nous devons faire en sorte que nos opérateurs – nos AVP, etc., reviennent sur place, obtiennent une formation sur certaines de ces nouvelles têtes. Ce n'est donc qu'un élément à garder à l'esprit.

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Justin D. Bowers, Deutsche Bank AG, Division de la recherche – Associé de recherche (31)

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Oui. J'apprécie cela. Et puis sur la santé à domicile, Chris, je voulais juste comprendre un peu plus la dynamique des renvois parce que, je pense, comme vous l'avez dit, les admissions se déroulent bien au troisième trimestre, à mi-chemin. Et vous voyez Medicare revenir bien. Et puis, sur la base de vos commentaires précédents, il semble que l'acuité augmente un peu aussi. Alors, est-ce une déduction juste, puis les changements institutionnels reviennent un peu plus fort? Et puis je pense en quelque sorte – peut-être – d'accord, je vais m'arrêter là.

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (32)

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Oui. Je pense que vous regardez bien. Donc, ce que nous surveillons, c'est en quelque sorte notre codage clinique, notre méthode de combinaison de cas pour nos patients, les niveaux fonctionnels et voir comment cela évolue au cours de l'année. Et nous assistons à un tic-tac très constant. Vous voyez également que notre taux de recherche a légèrement augmenté. Cela est apparu un peu au deuxième trimestre. Nous pensons que cela est dû en partie à un patient de plus grande acuité qui peut généralement avoir atterri à nouveau dans le SNF et pour peut-être, disons, atterrir directement à la maison, puis nous nous occupons d'eux.

Il nous a fallu un peu plus de temps pour les remettre complètement à une vie indépendante. Nous avons donc l'impression d'avoir un type de patient différent. Nous allons mettre un peu plus de quantification autour de cela et donner plus de couleur au fur et à mesure que nous plongerons dans les données, mais nous pensons certainement que c'est une déclaration exacte.

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (33)

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C'est correct. Et juste pour ajouter un peu plus. Je veux dire, il faut juste garder à l'esprit aussi, et vous ne le voyez pas encore dans notre taux, mais nous, comme Chris l'a dit, le voyons certainement à partir d'une base de patients. Mais cela a été quelque peu masqué par – nous avons vu plus haut. Si vous regardez nos chiffres, la recherche par rapport à l'admission a en quelque sorte augmenté, là où nous avons nos chiffres complets, un pourcentage de recherche plus élevé que celui que nous menons normalement. Nous pensons que, comme vous voyez notre retour sur la croissance, cela va revenir en arrière – un épisode de recherche représentera en moyenne environ 80% de ce que sera un épisode d'admission du point de vue du remboursement. Donc, vous allez commencer – à mesure que nous progressons et que cela se normalise, vous verrez notre taux commencer à augmenter autour de cela.

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Justin D. Bowers, Deutsche Bank AG, Division de la recherche – Associé de recherche (34)

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Oui. D'accord. Et juste – et puis juste quelques suivis rapides à ce sujet, Chris. J'ai manqué le – quel était le pourcentage de références des SNF que vous avez mentionné plus tôt? Et puis l'autre genre de – l'autre était juste au choix. Y a-t-il une sorte de catégorie qui ne revient pas? Ou est-ce assez étalé?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (35)

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Oui. Sur le second, il est étalé. Donc je veux dire que nous l'examinons. Et c'est en quelque sorte – il est uniformément réparti sur tous les types d'admissions que nous avons obtenus. Encore une fois, nous sommes de retour à environ 75% du niveau pré-COVID. Donc, c'est – ce que nous constatons, c'est que, géographiquement, il y a des zones qui reviennent à 100% ou même à plus de 100%. Et cela a vraiment quelque chose à voir avec l'ouverture des États dans le genre de l'environnement actuel autour du COVID-19, et nous avons certains États qui sont encore bien en dessous de 50%. Nous pensons donc qu'il reste encore du temps avant que cela ne revienne à un niveau normal.

De plus, avant le COVID, environ 18% de nos références de santé à domicile provenaient de SNF. Et cela – ceux-ci seraient en quelque sorte en aval de l'aigu à un SNF, puis SNF à la maison, puis les renvois viendraient de là. C'est encore nettement inférieur au niveau pré-COVID. Donc, cela suggérerait que même si nous sommes au – parce que nous sommes aux niveaux de volume auxquels nous sommes aujourd'hui, et c'est un domaine qui est en baisse plus les procédures électives qui sont en baisse, cela suggère simplement que nous obtenons part de ces patients qui passeraient normalement du temps dans un lit SNF.

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Justin D. Bowers, Deutsche Bank AG, Division de la recherche – Associé de recherche (36)

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Je l'ai.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (37)

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Oui. Nous pensons également qu'il y a un potentiel de détournement, par exemple, dans certains types d'interventions chirurgicales que les gens vont aux ASC et à d'autres endroits, de sorte que nous gardons les yeux sur cette SPR. Les gens voient s'ils passent de l'hôpital à un ASC, nous allons évidemment – nous parlons maintenant assez intensément avec un petit nombre de ASC. Encore une fois, nous suivons ce volume. S'il quitte les hôpitaux pour aller ailleurs, nous le suivons.

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Opérateur (38)

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Notre prochaine question vient de Kevin Fischbeck de Bank of America.

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Kevin Mark Fischbeck, BofA Merrill Lynch, Division de la recherche – MD en recherche sur les actions (39)

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Donc, je suppose, peut-être juste un peu pour revenir sur ce genre de commentaire sur les maisons de soins infirmiers. Quand vous avez dit, je pense, plus tôt, peut-être 8% à 10% des affaires (SNF) était une sorte de saut à la balle. Voulez-vous dire que les volumes sortant de l'hôpital, que 8 à 10 p. 100 du temps, c'est un saut à la balle, qu'ils veuillent aller chez vous ou que ce soit pour une maison de retraite? J'essaie simplement de dimensionner certains de ces chiffres. Si vous reveniez à ces 10% pour vous? Ou s'agit-il d'un pourcentage différent de votre volume si vous pouvez obtenir ces 10%?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (40)

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Oui, le business du jump ball est essentiellement sur une base clinique, où les gens pourraient être pris en charge. Et l'idée du courant – notre capacité actuelle à prendre soin des patients permettrait à un médecin de choisir entre nous ou un SNF. Et donc nous pensons maintenant, évidemment, que ces médecins ou ces soignants, lorsqu'ils sont en congé, envoient probablement de plus en plus de gens à la maison parce qu'ils pourraient les envoyer dans les deux endroits.

Nous pensons également qu'il y a probablement une autre activité de 10% – de l'entreprise, où, si nous pouvions ajouter des soins de garde, c'est-à-dire des soins non qualifiés par le biais de notre réseau de soins personnels. Nous pensons que cela ne concerne en grande partie que le travail. C'est aux activités de la vie quotidienne que, fondamentalement, nous pourrions nous occuper davantage de ces patients à domicile.

Et aussi, d'un point de vue plus acuité, nous avons développé une entreprise SNF à domicile que nous allons donner aux gens la possibilité de le faire. Donc, nous avons vraiment 3 jeux ici qui, selon nous, attireront plus de cette entreprise, une plus grande acuité, plus de complexité dans les activités de la vie quotidienne ainsi que dans le domaine du saut à la balle. Nous pensons donc que nous avons d'autres opportunités là-bas. Je ne sais pas, Chris, vous – quelque chose que j'ai manqué?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (41)

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Non, vous l'avez.

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Kevin Mark Fischbeck, BofA Merrill Lynch, Division de la recherche – MD en recherche sur les actions (42)

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Mais je suppose, j'essaie juste de penser, si vous obtenez 10% de plus du volume de l'hôpital, c'est – qu'est-ce que c'est – 5% de votre volume parce qu'après des volumes provenant d'autres sources? Ou comment pensons-nous quelle est cette opportunité pour votre croissance?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (43)

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Je ne sais pas. Oui. Scott, Chris, je ne sais pas ce que cela ferait – je veux dire, nous ne nous sommes pas vraiment assis et n'avons pas analysé les chiffres. Mais nous pensons que sur ce pourcentage – sur – un certain pourcentage de cette activité SNF, nous commencerons à migrer vers les entreprises SNF environ, selon la façon dont nous l'avons envisagée en dernier lieu, à environ 30 milliards de dollars. C'est environ deux fois ce que la santé à domicile représente en termes de dépenses. Nous sommes à peu près égaux – les SNF font un peu plus en termes de post-aigu. Nous sommes à environ 16 SNF, soit environ 18% des sorties post-aiguës. Nous pensons donc que nous allons commencer à grignoter là-dessus, et nous pensons que les renvois commenceront à changer à ce sujet.

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Kevin Mark Fischbeck, BofA Merrill Lynch, Division de la recherche – MD en recherche sur les actions (44)

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D'accord. Cela est utile. Et puis, je suppose, ces chiffres dont vous parlez en ce qui concerne la prise de part ont du sens. Je suppose que vous vous demandez si le fait que vos volumes d'hôpital sont revenus à la normale, même si les cours optionnels ne le sont pas? Est-ce parce que l'industrie voit cela? Ou est-ce parce que vous avez été en mesure d'accompagner ces patients de manière disproportionnée? Essayer simplement de déterminer dans quelle mesure le changement fondamental entre le lieu de prestation des soins et la part de marché au sein du lieu de soins?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (45)

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Oui. Je pense que vous allez voir une dynamique, qui, l'une est – et je nous le donne – je ne peux pas souligner à quel point j'ai entendu parler de notre bonne citoyenneté. Et l'idée est que nous sommes allés là-bas, de manière agressive, en prenant des patients pendant cette période et en étant très flexibles, et cela témoigne de notre personnel.

Nous commençons donc à en voir un bon retour. Plus de conversations. Comme vous l'avez mentionné, il y avait 1 500 nouvelles sources d'aiguillage ou quelque chose du genre. C'est tout simplement extraordinaire ce que nous avons vu des nouvelles entreprises. Nous prévoyons donc que nous allons accroître notre part de marché.

Nous prévoyons également, une fois que PDGM entrera en vigueur, dans son intégralité, et ce genre de changements dans une partie de la conversation. Mais il y aura un bouleversement important dans cette industrie. Et encore une fois, nous allons – nous prévoyons que nous allons continuer à augmenter notre part, un, en faisant simplement mieux que tout le monde; mais deux, une fois que le PDGM entrera en vigueur. Parce que vous vous en souviendrez, à partir du 1/1/21, les paiements du PAR disparaîtront complètement, et une grande partie des subventions qui existent vont disparaître.

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Kevin Mark Fischbeck, BofA Merrill Lynch, Division de la recherche – MD en recherche sur les actions (46)

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D'accord. Et si je pouvais juste me faufiler dans un dernier. Le – vous avez mentionné au début que 90% des personnes atteintes de COVID veulent prendre un soin privilégié à domicile. Je suppose, quelle sera la durabilité de ce commutateur? Si les gens cherchaient déjà principalement un logement, et que nous avions une répartition essentiellement 50-50 en ce qui concerne les sorties post-aiguës de l'hôpital qu'entre vous et les maisons de soins infirmiers. Pourquoi ne reviendrait-il pas à la même division une fois les volumes COVID (inaudible) (01:02:28)

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (47)

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Je vais vous donner une réponse anecdotique à cela. Et la réponse anecdotique est, quand je vais parler aux médecins, ce que j'ai l'habitude de faire beaucoup de pré COVID, et je dirais pourquoi vous faites référence à SNF lorsque vous pouvez les référer à la maison. Ils disent que c'est plus sûr. Ils disaient, c'est – je couvre toutes mes bases. Ils ont besoin de soins continus. Je pense que ce qu'ils vont commencer à faire maintenant, j'espère que le remboursement suivra, je le chercherais plus dans MA que CMS à ce stade. Mais je pense que ce que les gens vont dire, ce sont les médecins et ces sources de référence vont essayer d'empêcher les gens d'entrer dans ces établissements parce qu'il y a eu – la deuxième vague de ce phénomène a rencontré cette chose ne cesse de surgir.

Ils doivent donc passer par un tout nouveau cycle de dire: «Nous voulons éviter d'envoyer des gens dans des institutions». Nous pensons qu'à un moment donné, cela s'installera dans une partie de leur mémoire à long terme. Et ils s'habitueront davantage à faire référence et, espérons-le, à avoir des références réussies à la maison. Nous pensons donc que ce modèle de retour de COVID, bien que terrible, franchement, nous aide. Et la deuxième vague nous aide parce que ce sont généralement des personnes plus jeunes, mais cela change encore les habitudes de beaucoup de nos sources de référence.

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Opérateur (48)

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Notre prochaine question vient de John Ransom avec Raymond James.

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (49)

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Si nous regardons les directives 2H, quel est le type de volume implicite des hypothèses de volume d'une année à l'autre dans les domaines de la santé à domicile et des soins palliatifs?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (50)

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Scott, tu veux?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (51)

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Sûr. Je vous dirais que c'est un peu – au fur et à mesure que nous avançons, vous vous penchez principalement sur une sorte de nombre bas à un seul chiffre, surtout du côté de la santé à domicile. Je pense que l'hospice ADC, à mesure qu'il se rétablit, est un peu similaire à ce chiffre inférieur. Je ne pense pas qu'il y ait là des chiffres trop agressifs. Nous nous attendons à voir cette montée en puissance vraiment sur ADC et hospice dans la seconde moitié du quatrième trimestre. Donc, en moyenne, ce n'est pas un numéro de première ligne (surutilisé).

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (52)

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Et vous avez parlé des 30 millions de dollars de coûts. Comment pensons-nous à la marge brute, ou comment vous voulez parler de l'EBITDA au niveau du segment par rapport aux G&A. Comment répartir ce surcoût entre les 2 entreprises de G&A?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (53)

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Oui. Je dirais que 30 millions de dollars, John, j'en investirais environ 80 p. 100, cela atteindra les marges brutes. Nous allons donc au coût des revenus parce que ce sont surtout les cliniciens, ou une population plus élevée, qui toucheront à la fois les allégations de santé et l'augmentation de la part de celui-ci. Donc, 80% est probablement un nombre sûr à utiliser.

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (54)

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Juste proportionnellement réparti entre les soins palliatifs et la santé à domicile?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (55)

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Je dirais que c'est probablement 60 p. 100 de la santé à domicile, si vous divisez ce chiffre en quelque sorte. Donc, à partir de ces 30 millions de dollars, 60 p. 100 seront la santé à domicile; et ensuite, 80% pour vous amener à peu près ce qui devrait rouler dans la marge brute.

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (56)

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D'accord. Et peut-être que j'ai manqué cela, mais quelle est votre projection des coûts COVID et autres dépenses d'acquisition de type? À quel type d'ajustement devrions-nous penser dans la ligne EBITDA, comme vous l'avez fait au deuxième trimestre?

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Scott G. Ginn, Amedisys, Inc. – Directeur financier (57)

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Oui. Donc, si nous y réfléchissons, en commençant à regarder du point de vue COVID, je pense, et cela va se situer autour de 11 millions de dollars dans la seconde moitié, ce qui, nous allons traiter cela et prendre les revenus contre cela. Je pense que vous verrez probablement un niveau continu de cette intégration d'acquisition. Nous avons vraiment repoussé une partie de l'acquisition à cause de – l'intégration à cause du COVID-19. Ce sera donc probablement à un niveau similaire, je dirais, tout au long de l'année.

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (58)

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D'accord. Et puis juste un dernier pour moi. Et c'est – je ne sais pas que c'est un peu hors du champ gauche, mais si nous pensons à certains des tests rapides qui vont être de plus en plus disponibles sur le marché, cela vous donne un point – réponse de soins en moins d'une demi-heure. Est-ce quelque chose qu'Amedisys considérerait comme un incontournable pour éviter ce genre de mise en quarantaine de 2 semaines? Ou est-ce que vous allez vous en tenir au genre de LabCorp traditionnel, Quest, où nous entendons juste des histoires de plus en plus nombreuses sur les arriérés et les délais de 7 jours et ce genre de choses?

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (59)

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Oui. Je pense que l'un des éléments clés que nous envisageons à l'avenir, John, est le test. C'est donc une très bonne question. Je pense que l'idée est que de plus en plus d'institutions que nous appelons, en font appel à une, mettent en place ce genre de rôles variables pour nous. Ce que nous essayons de faire, c'est de les ramener à 1, de continuer avec 1 règle que nous pouvons respecter, c'est-à-dire que nous pensons qu'elle va affecter les tests.

Nous avons donc examiné une variété de méthodologies différentes pour les tests afin que nous puissions être – évidemment, ce que nous voulons dire, c'est où tous nos gens sont sans COVID, dans ces institutions. C'est donc un énorme avantage pour quelqu'un là-bas. Tellement bonne question, et nous insistons assez fort. Je ne sais pas, Chris, tu glanes d'autres pensées?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (60)

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Eh bien, je pense que votre instinct est juste, John. Le rapide est la voie que nous aimerions faire, un délai d'exécution plus rapide. Ce que nous rencontrons, ce sont des problèmes de fiabilité et d'inexactitude. Cela dépendra donc vraiment de cette amélioration. Nous nous heurtons à certains endroits avec notre gros fournisseur que nous utilisons pour les tests traditionnels avec certains arriérés, et cela ne fait que prolonger ce manque d'accès aux soignants pendant que nous attendons des réponses. Nous espérons donc que de bons progrès ont été réalisés dans le domaine des tests rapides et de la disponibilité, et c'est un domaine vers lequel nous aimerions faire la transition.

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John Wilson Ransom, Raymond James & Associates, Inc., Division de la recherche – MD of Equity Research & Director of Healthcare Research (61)

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Oui. Et j'ajouterai, qu'est-ce que le LUPA? Combien d'épisodes ont fait l'objet d'ajustements LUPA en 2Q contre 1Q? Et que pensez-vous – comment pensez-vous cela pour la seconde moitié de l'année?

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Christopher T. Gerard, Amedisys, Inc. – Directeur des opérations (62)

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Oui. Je vais donc vous donner une sorte de séquence des LUPA par mois jusqu'au T2. Nous avons atteint un sommet historique de 11,2% dans – de tous les épisodes en avril, 8,7% en mai, 8,4% en juin. Nous avons un peu baissé à partir de là jusqu'à présent au troisième trimestre. Notre taux normal est d'environ 8%. C'est là que nous aimerions en arriver. C'est notre niveau pré-COVID PDGM.

C'est donc vers cela que nous revenons. Nous avons le sentiment d'avoir une assez bonne prise en main. Les choses qui continueront de l'avoir sont en fait des poussées et si nous rencontrons des problèmes pour faire des affaires sur certains de ces marchés. Mais la tendance est très bonne. Je pense que nous avons pris nos bras autour de lui très rapidement. Et je pense que, si vous y réfléchissez, je nous modéliserais autour de 8%.

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Opérateur (63)

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Il n'y en a plus de questions en ce moment. J'aimerais redonner la parole à Paul Kusserow pour ses remarques de clôture.

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Paul Berthold Kusserow, Amedisys, Inc. – Président, président et chef de la direction (64)

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Génial. Merci, Victor, et je tiens à remercier tous ceux qui se sont joints à nous pour notre appel aujourd'hui. Je voudrais également, encore une fois, remercier tous nos employés de première ligne qui sont sur le terrain pour lutter contre le coronavirus, ainsi que tous nos employés du back-office et de l'entreprise qui aident à aider nos gens en première ligne. C'est grâce à vos actions quotidiennes que nous allons traverser cela ensemble. Continuez à faire ce que vous faites, en prenant soin des personnes qui ont le plus besoin de nous. Nous espérons que tout le monde passe une merveilleuse journée et nous sommes impatients de vous informer de nos progrès en constante évolution et de notre travail ciblé lors de notre prochain appel de résultats trimestriels. Passez une bonne journée. Merci beaucoup.

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Opérateur (65)

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Mesdames et messieurs, ceci conclut la conférence d'aujourd'hui. Vous pouvez maintenant déconnecter vos lignes à ce moment. Merci pour votre participation et bonne journée.

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