Un super-épargnant jeune et déterminé s'efforce de réunir un acompte


Récemment, vous avez vu des reportages sur la façon dont l'endettement étudiant empêche les gens de franchir les prochaines étapes de la vie. Ce n’est pas l’une de ces histoires.

Non pas qu’Anthony Yarnall n’ait pas de dette étudiante. L'homme de 26 ans est diplômé de l'Université de Washington avec un diplôme en urbanisme et 55 000 $ de dettes.

Ce n’était pas censé être comme ça.

«Je suis allé à l'Université de Washington dans le cadre d'une bourse d'études», dit Yarnall. «Mais deux ans plus tard, lorsque je suis devenu un major en urbanisme, je manquais trop de temps en classe pour aller aux réunions. J'ai dû arrêter de courir.

Cela s'est avéré être une décision coûteuse. Yarnall a perdu sa bourse et en un an a contracté 30 000 $ de prêts pour payer les frais de scolarité hors de l'État. «J'ai rejoint la Garde nationale pour obtenir le taux de scolarité dans l'État, mais j'ai quand même obtenu mon diplôme en raison de beaucoup», dit-il.

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Yarnall est allergique à l'endettement. Il a grandi à Santa Clarita, près de Los Angeles, et a été témoin de ce qui s'est passé en 2008 lorsque la Californie a été l'épicentre de l'effondrement des prêts subprime: «Dans la crise financière, j'ai vu beaucoup d'amis perdre leur maison et leurs parents perdre leur emploi. C'était effrayant."

«Effrayé» est aussi un mot que Yarnall utilise pour décrire ce qu'il ressentait au sujet de sa dette étudiante, qui portait un taux d'intérêt de 7%. Sa stratégie? Débarrassez-vous-en rapidement.

Il a décroché un emploi d'analyste de programme dans une agence de transport en commun et a pris un coup de marteau pour ses prêts – remboursant au moins 2 000 $ par mois. En moins de deux ans, il a remboursé 55 000 $ en prêts étudiants. Comment est-ce possible? Yarnall gagne 71 000 $ par an dans son travail et gagne 3 000 $ de plus par an au service de la Garde nationale – mais il ne dépense pas plus qu'il ne le faisait en tant qu'étudiant.

«Je paie 550 $ par mois pour vivre dans une maison confortable à West Seattle et j'ai cinq colocataires», dit Yarnall. «Cela peut être un peu d’essayer de vivre avec autant de gens, mais je l’aime surtout.»

Yarnall espère que le prochain endroit où il vivra sera une maison qui lui appartiendra. C’est pourquoi il a contacté Money Makeover. Notre partenaire, l'Association de planification financière de Puget Sound, l'a jumelé avec les planificateurs financiers Holly Davis et Jonathan Coleman avec Arrivity Financial Planning à Seattle.

Davis a été immédiatement impressionné par la discipline de Yarnall. «Il a pris les 2 000 $ par mois qu'il économisait pour rembourser sa dette scolaire et les a redirigés vers un acompte à la maison. C’est un peu trop performant, économisant 44% de son revenu avant impôts. Je félicite Anthony pour ça.

En plus d'acheter une maison, Yarnall souhaite également économiser de l'argent pour ses études supérieures afin qu'il puisse réaliser son ambition de devenir chef de projet sur un grand projet de transport en commun. Parce qu'il a des objectifs financiers concurrents, les planificateurs lui ont demandé quelle était sa priorité absolue.

«Il a dit qu'il voulait acheter une maison dans environ trois ans et que son objectif est une maison qui coûte environ 600 000 $», dit Davis. «Il prévoit avoir une famille et il veut une maison unifamiliale qui lui permettrait de grandir.»

Voici la partie que les planificateurs d’emplois n’apprécient pas. Ils ont analysé les chiffres et ont trouvé qu’il n’y avait pas de maison de rêve à Seattle dans l’avenir immédiat de Yarnall – plus probablement un condo dans le Kent. Il y a plusieurs raisons à cette dose de réalité.

Au moment où il a rencontré les planificateurs, il avait économisé 20 000 $ et espérait que tout pourrait être affecté à l'achat de sa maison. Yarnall pensait que les planificateurs auraient une idée de l'endroit où il pourrait placer l'argent pour qu'il puisse gagner plus que le compte d'épargne dans lequel il se trouve actuellement.

«Il voulait augmenter les économies réalisées. Surtout à la lumière de la volatilité du marché ces jours-ci, ce n'est pas une bonne idée pour un objectif à court terme », déclare Davis. «Tout autre chose qu'un compte d'épargne assuré par la FDIC, vous mettez ces fonds en danger.»

Encore une mauvaise nouvelle pour le compte de la maison – les planificateurs calculent que Yarnall a besoin d'un fonds d'urgence de 16 000 $ pour couvrir six mois de dépenses. Le cash pad lui permettra également de baisser les primes de son assurance auto en augmentant la franchise. Cela a réduit son compte d'épargne maison à 4 000 $.

Avec un soupir audible, Yarnall dit qu'il se sent anxieux parce que les prix des maisons dans la grande région de Seattle augmentent et il craint de rater le bateau.

«Anthony avait un peu peur de la situation du logement», dit Coleman. «Plus il met en banque, plus les maisons grimpent. Ce rêve est plus difficile à atteindre qu'auparavant. »

Mais pas impossible. Le secret, suggère Davis, est de verser un acompte sur le rêve en se jetant sur le marché du logement avec une propriété moins chère.

«Beaucoup de gens à Seattle sont dans la même situation. Nous recommandons à Anthony de cibler une maison moins chère et de mettre le pied dans la porte », dit Davis. «Elle s'appréciera au même rythme que la maison de rêve et Anthony gagnera des capitaux propres sur le marché immobilier.»

Sur la base de ce qu'il fait maintenant, les planificateurs affirment que Yarnall pourrait s'offrir une maison de l'ordre de 400 000 $. Il voudra attendre d'avoir un acompte de 20% pour éviter de payer une assurance hypothécaire privée.

«Holly et Jonathan ont fait un travail fabuleux en me montrant ce que je pouvais me permettre. Ils ont également recommandé que je trouve un colocataire pour m'aider avec les coûts. J'apprécie vraiment cela », dit Yarnall.

La grande idée ici est d'empêcher Yarnall de devenir pauvre en maison, ce qui signifie qu'une part écrasante de son revenu est liée uniquement au paiement de la maison.

«Anthony devrait garder son versement hypothécaire mensuel inférieur à 1 700 $ par mois ou 28% de son revenu», dit Davis. «Plus que cela, et il pourrait avoir du mal à couvrir d'autres dépenses et à épargner pour sa retraite.»

Depuis trois ans qu'il travaille, Yarnall a fait du bon travail pour faire décoller ses fonds de retraite. Il cotise 10% de son salaire dans un 401a et son employeur en met 12%. (Un 401a est proposé par des organisations gouvernementales et des organisations à but non lucratif. Contrairement à un 401 (k), l'employeur fixe les niveaux de cotisation pour l'employé.) À 12%, la contrepartie que Yarnall obtient de son organisation est généreuse, mais Davis dit que c'est parce que le l'employeur ne participe pas à la sécurité sociale.

«Au dernier chèque de mon 401a, j'ai 53 000 $ à la retraite. C'est dans un fonds géré et parce qu'il est géré, Holly et Jonathan disent que cela me coûtera beaucoup d'argent avec le temps », dit Yarnall. Les planificateurs ont trouvé des fonds dans le cadre du plan de Yarnall avec des ratios de dépenses beaucoup plus faibles et il est passé à eux. Ils ont la même exposition agressive aux actions que son fonds précédent.

Même s'il n'a pas toujours aimé ce qu'il a appris sur la superficie de la maison qu'il peut se permettre, il est reconnaissant aux planificateurs de l'avoir préparé à réussir.

«Pour ce qui est de l’achat d’une maison, ils ne peuvent pas vous donner plus d’argent», dit Yarnall. «En ce qui concerne la refonte de ma retraite, je n’avais pas les connaissances financières nécessaires pour le comprendre. Holly et Jonathan m'ont fait économiser de l'argent au cours de ma vie. Littéralement."

Obtenir un prêt VA – quand cela a-t-il un sens?

«Si je n'avais pas rejoint la Garde, ma dette étudiante aurait dépassé 100 000 $ et cela aurait été moche», dit Anthony Yarnall.

Il pense qu'il a économisé 50 000 $ en rejoignant la Garde nationale afin d'obtenir des frais de scolarité à l'UW. Et maintenant, il pourrait récolter un autre avantage financier.

L’année prochaine, alors qu’il servira dans la Garde depuis six ans, il sera admissible à un prêt du ministère des Anciens Combattants. Cela pourrait le faire entrer dans une maison plus rapidement, car il pourrait financer l'achat d'une maison avec aussi peu que 0 $ d'acompte et sans avoir à payer une assurance hypothécaire.

Mais est-ce une bonne idée? Les taux d'intérêt sur les prêts VA sont généralement inférieurs à ceux des prêts hypothécaires conventionnels. À l'heure actuelle, un prêt VA est un peu moins de 3% tandis qu'un prêt conventionnel est en moyenne de 3,25%, selon Caliber Loans, un fournisseur de prêts VA dans l'État de Washington.

Les prêts VA ne sont cependant pas gratuits. Le planificateur financier Jonathan Coleman souligne qu'il existe des frais qui pourraient être aussi bas à 1,4% avec un acompte de 10% ou plus. Avec un acompte inférieur à 5%, les frais sont de 2,3%

«Si vous avez un acompte de 20%, il serait probablement moins cher d'obtenir un prêt conventionnel», dit Coleman. «Éviter l'assurance hypothécaire est l'un des principaux avantages des prêts VA pour les personnes dont les acomptes sont inférieurs à 20%.»

En outre, les frais pour un prêt VA augmentent la deuxième fois qu'un acheteur fait une demande. Ainsi, les planificateurs disent que Yarnall ferait peut-être mieux de passer au conventionnel pour son premier achat d'une maison, probablement plus modeste, et d'obtenir un prêt VA lorsqu'il est prêt à acheter la maison de ses rêves.

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