Une réforme du secteur de l'assurance-invalidité s'impose, selon l'Actuaries Institute et KPMG


  • Le secteur australien de l'assurance-invalidité de 5 milliards de dollars doit subir une réforme à long terme pour protéger les intérêts des clients et de la communauté en général.
  • La conception, la notation, les conseils, la gestion des risques, la gouvernance et la réglementation des produits doivent être revus.
  • La comparaison mondiale montre que les avantages libéraux en Australie pourraient menacer la viabilité à long terme.

L'Institut des actuaires a mis sur pied un groupe de travail pour déterminer où une réforme critique est nécessaire. Il a chargé KPMG de compiler un rapport de recherche comparative Disability Income, An International Comparison, pour aider à lancer le débat sur les changements nécessaires pour apporter une solution durable à long terme qui soutienne les consommateurs.

«Il s'agit d'une contribution précieuse qui aidera la profession à identifier et à résoudre certains des problèmes qui ont un impact sur le marché DII», a déclaré Elayne Grace, directrice générale de l'Actuaries Institute.

Le rapport a constaté que le secteur a besoin de produits plus simples, d'une réduction des «cloches et des sifflets», d'un changement de définitions et d'un examen des avantages pour encourager ceux qui le peuvent, à retrouver une meilleure santé dès que possible.

«L’assurance-vie moderne offre de précieux avantages financiers aux personnes qui ne peuvent pas gagner un revenu en raison d’une blessure ou d’une maladie», a déclaré Ian Laughlin, responsable du groupe de travail sur l’assurance invalidité de l’Actuaries Institute. «L'Australie a un marché très concurrentiel et les clients se sont vu offrir un large éventail de fonctionnalités. Cependant, ils ont également fait l'objet de multiples augmentations de primes imprévues.

"Une baisse de la rentabilité des compagnies d'assurance malgré ces fortes hausses de primes a remis en question la durabilité de l'assurance-revenu invalidité dans sa forme actuelle, et suggère le potentiel de défaillance du marché", a déclaré M. Laughlin. «Cela soulève de réelles inquiétudes pour les consommateurs et la communauté au sens large concernant l'accès futur à une couverture DII abordable.»

L'Institut des actuaires a mis à profit les compétences et l'expérience de près de 50 actuaires pour soutenir son groupe de travail DII. Il a commencé à assurer la liaison avec les autorités de réglementation et espère collaborer avec la communauté des directeurs, la direction des compagnies d'assurance, les conseillers, les agences de notation des produits et les groupes de consommateurs pour conduire des changements industriels importants et à long terme. Il examinera également les exigences professionnelles des actuaires dans le secteur de l'assurance-revenu pour personnes handicapées.

Le rapport de KPMG, publié aujourd'hui, indique que l'assurance-revenu individuelle pour personnes handicapées ne soutient pas adéquatement le retour d'un titulaire de contrat au travail dans l'économie moderne de l'Australie. Le rapport reconnaît également que le régulateur australien s’inquiète de plus en plus de la durabilité des produits.

L'Australian Prudential Regulation Authority a annoncé en décembre qu'elle avait écrit aux participants de l'industrie en réponse aux lourdes pertes en cours sur le marché.

Les sociétés d'assurance-vie ont collectivement perdu environ 3,4 milliards de dollars au cours des cinq dernières années en raison de la vente de DII à des particuliers. Geoff Summerhayes, membre du conseil d'administration de l'APRA, a déclaré que les sociétés d'assurance-vie avaient maintenu les primes à des niveaux insoutenablement bas et que les caractéristiques des polices étaient trop généreuses. Dans certains cas, a-t-il dit, les titulaires de police étaient dissuadés financièrement de reprendre le travail.

Le rapport KPMG Disability Income, An International Comparison indique que le marché de détail australien offre une couverture DII plus complète à un éventail plus large de professions et de marchés cibles qu'aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Afrique du Sud. Les produits australiens DII ont plus de fonctionnalités, des limites d'émission plus élevées, des périodes de prestations plus longues et des temps d'attente plus courts que les produits proposés aux États-Unis et au Royaume-Uni.

Un autre problème soulevé dans le rapport est l'aide à la réhabilitation sur d'autres marchés. Les données pour 2017 au Royaume-Uni indiquent que 3000 employés ont reçu des services qui leur ont permis de retourner au travail avant d'être éligibles à des paiements. Cela comprend des services comme le counseling ou la physiothérapie.

Plus de la moitié de ces employés ont reçu de l'aide pour faire face à une maladie mentale et 17 pour cent ont reçu un soutien pour les aider dans les troubles musculo-squelettiques. Sur 5255 personnes ayant fait une réclamation en 2016, près de 2000 personnes ont été aidées par l'assureur pour effectuer un retour complet au travail en 2016 ou 2017.

En revanche, en Australie, il existe des limites aux services de réadaptation précoce qui peuvent être offerts aux titulaires de police, en particulier lorsque la police est souscrite par le biais du fonds de pension d'un membre. On estime que seulement 20% des prestataires ont accès à des programmes de réadaptation, qui ont le potentiel d'aider les prestataires à retourner au travail et à aider l'industrie à se concentrer davantage sur le client en offrant une approche plus globale.

Le rapport a révélé:

  • la pression concurrentielle a entraîné des produits complexes, ce qui les rend difficiles et coûteux à administrer;
  • ces produits peuvent être difficiles à gérer du point de vue des réclamations;
  • l'assurabilité garantie a encore aggravé les problèmes du secteur en augmentant la complexité des activités héritées; et
  • les assureurs ont réagi en augmentant les primes, perpétuant d'éventuelles défaillances anti-sélectives conduisant à une aggravation des sinistres et à une baisse des marges bénéficiaires.

Daniel Longden, KPMG Actuarial and Financial Risk Partner, a déclaré: «Notre recherche a révélé que les travailleurs australiens ont tendance à recevoir des paiements plus élevés que leurs homologues dans des juridictions comparables. Un taux de remplacement de 75% des gains est assez courant en Australie avec jusqu'à 80% de taux de remplacement disponibles », a-t-il déclaré. «En revanche, les taux de remplacement aux États-Unis représentent généralement 50 à 65% des revenus et au Royaume-Uni, 60 à 65% des revenus.

«Dans certaines circonstances, lorsqu'un titulaire de police australien a un taux de remplacement du revenu de 75%, le contrat peut généralement autoriser plus de 102% du salaire net avant invalidité. Un taux de remplacement élevé peut décourager le retour au travail. »

KPMG fait un certain nombre d'observations sur l'industrie DII en Australie. KPMG décrit la prolifération des produits comme une «course aux armements». Les conseillers financiers utilisent des outils de comparaison qui notent les produits sur le nombre de fonctionnalités et la générosité des définitions. Plus les définitions sont nombreuses et libérales, plus le score est élevé et plus la probabilité qu'un conseiller recommande le produit est élevée.

"Cela a conduit les assureurs à concurrencer sur la base du nombre de fonctionnalités de leurs produits et de la générosité des définitions qui les soutiennent", indique le rapport. Ces avantages sont ensuite souvent restitués aux clients existants par le biais de mises à niveau, enfermant les assureurs dans des avantages qui ne reflètent pas les changements dans les lieux de travail ou les facteurs professionnels, les modes de vie et les soins de santé.

Il indique également que plus d'Australiens occupent plus d'un emploi, mais les politiques DII couvrent généralement les revenus perdus d'une seule profession. L'industrie doit mieux refléter la façon dont les Australiens travaillent.

Le groupe de travail de l’Institut des actuaires tiendra compte des observations de KPMG sur l’industrie DII dans le cadre de ses travaux en cours.

M. Laughlin a déclaré: «Au fil du temps, nous avons constaté une augmentation significative des primes pour les clients, des niveaux de coûts de sinistres insoutenables et des pertes importantes pour la plupart des assureurs. Le souci est que cela pourrait éventuellement conduire au retrait du produit, au détriment de tous les clients et de la communauté.

"Il est clair qu'il est nécessaire que toutes les parties prenantes de l'industrie, y compris les assureurs, les réassureurs, les maisons de notation, le gouvernement, les organismes de réglementation et les organismes professionnels, s'attaquent à ce problème, d'une manière qui réponde aux besoins des clients."

M. Laughlin a déclaré que le groupe de travail sur l'assurance invalidité de l'Actuaries Institute examinera également la conception des produits, la tarification et la gestion des risques, ainsi que les facteurs environnementaux et comportementaux.

"Nous avons clairement l'intention de conduire le changement", a déclaré M. Laughlin. «Le but ultime est de continuer à fournir à la communauté une couverture DII précieuse et abordable de manière durable et de continuer à soutenir les clients handicapés qui cherchent à reprendre leur vie professionnelle normale».

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